ZAYBXC schreef op 25 januari 2016 09:02:
[...]
De uitlener mist dan de claims omdat de aandelen noch in bezit zijn van de uitlener (wel op papier) noch bij de shorter.
Er treedt dan een enorme verwatering op voor de uitlener en dat wil hij niet.
Dus dit verhaal gaat niet op.
Ik heb in het vorige bericht uitgelegd dat de shorter (bijvoorbeeld hedgefund WQ) short gaat maar tegelijkertijd long koopt vlak voor de emissie en hoopt daarbij dat de koers al flink gezakt is.
In het contract heeft hij vastgelegd dat de oude stukken teruggeleverd worden vlak na de emissie en de aandelen uit de omgezette claims (van de gekochte aandelen door het hedge-fund) teruggeleverd worden op wat langere termijn, zo voorkomt het hedge-fund verwatering van de aandelen van de uitlener.