TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

Leeuw 007 schreef op 3 maart 2016 13:04:

De daling gaat vandaag gewoon weer verder.

quote:

xynix schreef op 3 maart 2016 14:10:

Justin, en daarom is het goed om hier ook genuanceerd na te denken over die andere opinies en emoties die er kennelijk voor kunnen zorgen dat het fonds van 12 naar 7 kon zakken zonder ook maar enig teken van weerstand.

Alleen maar verhalen waarom TomTom toch echt naar 20 en hoger moet gaan is veel te eenzijdig. Zeker als je aan de handel kunt zien dat dat kennelijk een heel groot deel van de markt Siberisch koud laat. Dan moet je je gaan afvragen wat dan kennelijk de afknappers zijn en wanneer dat op welke manier kan veranderen.

quote:

gerard_ecb schreef op 3 maart 2016 12:17:

Ik begrijp er werkelijk geen snars van. Wat laten je allemaal leiden door de waan van de dag. Wat weten we nu?

- Marktaandeel in automtiv is groeiend (en hard ook)
- Consumer ik lees nu voor het eerst iets positiefs mbt de Bandit en dat is een hele mooie verandering want als ze voet aan de grond kunnen krijgen in deze markt dan zal dat ook flink gaan bijdragen
- Spark lijkt een hit te worden vult namelijk een echt gat en heeft daarin, nog, een monopolie. Je hoeft namelijk niet meer je telefoon mee te nemen om buiten te fietsen of hardlopen. Verder houdt hij je track beter bij dan de telefoon die nog wel een wil haperen waardoor je geen goede statistiek krijgt.
- Telematics groeit als kool en de laatste overname was serieus
- Licensing, ik ben benieuwd wat er met de niet automotiv klanten van Here gaat gebeuren. komen die straks ook over naar TT omdat bij Here te veel aandacht gaat naar automotiv kant van de map makerij?

Dus alle seinen staan op groen, okay de koers is gezakt en volgens Wies staan er veel partijen klaar om te verkopen. Top dus kan je weer goedkoop inslaan want de MT LT trend voor wat betreft de winstgevendheid is up, up en up!

Dus mensen ga iets zinnigs met je tijd doen en trek op er fijn op uit maar staar je niet blind op de koers en maak je niet druk om automated driving want voordat die markt uitgekristalliseerd is, stroomt er nog heel veel water onder de brug.

quote:

xynix schreef op 3 maart 2016 14:10:

Justin, en daarom is het goed om hier ook genuanceerd na te denken over die andere opinies en emoties die er kennelijk voor kunnen zorgen dat het fonds van 12 naar 7 kon zakken zonder ook maar enig teken van weerstand.

Alleen maar verhalen waarom TomTom toch echt naar 20 en hoger moet gaan is veel te eenzijdig. Zeker als je aan de handel kunt zien dat dat kennelijk een heel groot deel van de markt Siberisch koud laat. Dan moet je je gaan afvragen wat dan kennelijk de afknappers zijn en wanneer dat op welke manier kan veranderen.

quote:

100% buy schreef op 3 maart 2016 14:20:

wat zijn jullie wpa voorspelling voor 2017/2018/2019?

quote:

Girakian1 schreef op 3 maart 2016 14:18:

[...]

Qua omzet maken de meeste mensen hier geen zorgen over...maar wat blijft er straks onder aan de streep over? Men zal moeten blijven investeren in deze snel groeiende markt....dus aan jou de vraag Gérard, wat gaat er in de toekomst aan winst worden gegenereerd?

quote:

gerard_ecb schreef op 3 maart 2016 14:20:

[...]
Helemaal waar maar in mijn ogen wel vreemd dat jij dit predikt. Kijk eens naar jouw postings tot en met november 2015 daar was alle nuance ver te zoeken. En nu Justin, die in mijn ogen altijd bescheiden reageert, deze adviezen te geven lijkt mij echt overbodig.

quote:

Girakian1 schreef op 3 maart 2016 14:18:

[...]

Qua omzet maken de meeste mensen hier geen zorgen over...maar wat blijft er straks onder aan de streep over? Men zal moeten blijven investeren in deze snel groeiende markt....dus aan jou de vraag Gérard, wat gaat er in de toekomst aan winst worden gegenereerd?

quote:

*Justin* schreef op 3 maart 2016 14:17:

[...]

Even een steek onder water. Dat had je beter kunnen doen toen de koers op 12 euro stond. Ik verwachtte toen een lichte terugval naar een euro of 10. Het was even te snel opgelopen. In combinatie met beursbrede malaise zakte het veel verder. Maar dat was in de volle breedte. Ik heb shell op koersen gezien die niemand voor mogelijk hield en de reactie op de outlook van linkedin daar is de reactie op tomtom heilig bij.

Destijds op 12 euro dachten sommigen dat het alleen maar verder omhoog kon. En daar was jouw belegging ook op gebaseerd. Helaas voor jou is dat niet uitgekomen.

Ik stel slechts klinisch vast dat er aan TomTom niets is veranderd behalve een koers die op 12 stond en nu op 8,50. Dat maakt TomTom nu hoe dan ook een betere investering dan het in december was. En op de huidige waardering vind ik niet dat je op alle slakken zout moet leggen waarom het nog wel iets verder terugkan. We hebben het over een groeibedrijf met een optimistische CEO en record orderboek dat flink mensen aan het werven is; dat doe je niet als de vlag er verkeerd voor staat.

quote:

*Justin* schreef op 3 maart 2016 14:27:

[...]

23 cent + 14 cent deferrals = 37 cent. Dat is wat er overblijft volgens de huidige outlook (conservatief geschat, want we zijn pas aan begin van het jaar)

quote:

100% buy schreef op 3 maart 2016 14:43:

rekenkamerdraadjes gelezen, is me duidelijk, bedankt, potentie is enorm, cijfers, orders, overnameperikelen geven nu geen beld van werklelijke of toekomstige waarde.
100% buy,
vanmorgen gekocht, nu al 2% in de min,
ga uit van een koers van 15+ begin 2017.

quote:

Riet van Milt schreef op 3 maart 2016 14:40:

De hemel komt hier in Italië naar beneden, iedereen hier loopt met een blauwe hoed. Ook onweer bij het aandeel TT. Nog een dik dubbeltje eraf en we zijn weer op de koers van maandagmiddag.

Al die postings van Dinah Moe Tom c.s, dat we deze week boven de 9 en zelfs 10 komen, worden steeds lachwekkender. Er was leuk te verdienen dinsdag, maar TT stijgt steeds maar één dagje.

quote:

gerard_ecb schreef op 3 maart 2016 14:35:

[...]
Gira, voor de omzet de ze nu maken hebben, behalve wat klantspecifieke aanpassingen, geen extra investeringen nodig. De investeringen die gedaan worden zijn, in mijn ogen, vnl gericht op de toekomst en ja die ligt in het automated driving.
Je zou dus het bedrijf (theoretisch) op kunnen splitsen in een going concern en daar de omzetten en kosten presenteren van deze bedrijfsonderdelen. Te weten:
- Consumer
- Telematics
- Automotiv
- Licensing
Trek daar de kosten vanaf die je nodig had voor deze onderdelen en je houdt een winst over. Op basis van deze winsten kan je dan een waardebepaling doen voor dit bedrijf.

Komt er bij het investerigsvehicle dat zich klaar aan het stomen is voor de markt die "automated driving" heet. Deze activiteiten zijn nu en de komende jaren zwaar verlieslatend. Maar deze activiteiten herbergen wel een waarde want er bestaat een zeer gerede kans (nagenoeg zeker) dat deze tak van sport heel veel geld in het laatje gaan brengen. Dus ook dit vertegenwoordigd een waarde.

Dit samen zou je dan tot uitdrukking kunnen laten komen in een koersdoel.

Echter de markt kijkt naar
- WPA
- Overname waarde en kans
- WPA ontwikkeling in de komende jaren
- ..etc.

Wat verwacht ik? Ik verwacht dat ze dit jaar beter gaan presteren dan ze bij de outlook aangegeven hebben. Ik verwacht een wpa van circa 30 cent voor komend jaar en 50 cent in 2017. Verder verwacht ik dat de defrev weer flink in de lift gaat en dat je minimaal de mutatie in defrev bij moet tellen bij de wpa. En dan verwacht ik dus een koers van rond de 10-12 Euro voor dit jaar en voor 2017 richting de 14-16 Euro. En wanneer deze ontwikkeling zich doortrekt dan komt het allemaal prima in orde.

Ik probeer deze rendementen nog verder op te poetsen door behalve mijn vast aandelen, flink wat putopties te schrijven. Halen ze de beoogde koers niet dan koop ik de aandelen en zet in een later tijdstip wel weer weg. Halen ze de koers wel dan strijk ik fijn de premie op. Werkt prima en geen hoofdbrekens.

Succes