Koffiekamer « Terug naar discussie overzicht

Dividendbeleggen

2.395 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 ... 116 117 118 119 120 » | Laatste

Omlaag ↓

'belegger'' 31 januari 2023 13:18

quote:
Free Dividend schreef op 29 november 2022 13:18:
Waarom is het belegd vermogen in de VanEck dividend ETF opeens gestegen met circa 70-80 miljoen euro naar 250 miljoen?

Inmiddels staat de teller bijna op €325 miljoen. Dat is dus weer 30% erbij, met "verwatering" van dividend tot gevolg.

marique 31 januari 2023 14:02

quote:
'belegger'' schreef op 31 januari 2023 13:18:
[...]
Inmiddels staat de teller bijna op €325 miljoen. Dat is dus weer 30% erbij, met "verwatering" van dividend tot gevolg.

Meer inleg van beleggers betekent ook meer belegd vermogen in onderliggende aandelen. Die ook weer zorgen voor meer dividendinkomsten.
Er zal wat achterstand zijn wat dividendinkomsten betreft, het negatieve sleepeffect, maar al met al denk ik dat de verwatering zal meevallen. Voor de b&h belegger zal het verwaarloosbaar zijn.

'belegger'' 31 januari 2023 16:35

Een "sleepeffect" impliceert dat het in latere kwartalen wordt goedgemaakt. Dat is hier niet het geval. Het belegd vermogen in de onderliggende aandelen stijgt inderdaad. Het ETF ontvangt dividend over €250 miljoen en verdeelt dat straks over €325 miljoen (*). Daar zit de crux. Het is wel telkens een incident in de zin dat het effect eenmalig is. Als zo'n incident zich regelmatig voordat, krijgt zo'n reeks van incidenten bij elkaar een structureel karakter.

(*) De gebruikte getallen zijn een versimpeld voorbeeld. Sleepeffecten en verschil tussen kwartaal- en jaardividenden daargelaten, evenals ex-dividend na nieuwe aankopen.

Dividend Collector 31 januari 2023 18:36

quote:
'belegger'' schreef op 31 januari 2023 13:18:
[...]
Inmiddels staat de teller bijna op €325 miljoen. Dat is dus weer 30% erbij, met "verwatering" van dividend tot gevolg.

Ik weet nog dat het slechts 50 mln was een paar jaar geleden. Dat was toen een risico met daarbij de kans dat het fonds zou worden opgeheven. Ben toen wel ingestapt en nu achteraf blij dat ik dat gedaan heb.

SEVA_ 31 januari 2023 18:57

quote:
Dividend Collector schreef op 31 januari 2023 18:36:
[...]

Ik weet nog dat het slechts 50 mln was een paar jaar geleden. Dat was toen een risico met daarbij de kans dat het fonds zou worden opgeheven. Ben toen wel ingestapt en nu achteraf blij dat ik dat gedaan heb.

Ja idem. Hij werd toentertijd nogal gemeden vanwege de olie en tabak aandelen. ESG was nog hip. Mooi instapmoment was dat. Daarna begon Martijn Rozemuller hem actief te promoten. Volgens mij ook nog door Corne van Zeijl in Beurstalk.

'belegger'' 31 januari 2023 19:13

Te klein is ook niet optimaal, dat klopt.

Als gas (& olie) niet kan volgens ESG, dan heeft de Nederlandse particulier daar niet zo'n boodschap aan:

www.veb.net/artikel/08945/particulier...

Dividend Collector 2 februari 2023 19:29

De Europese waardeaandelen blijven ook deze maand outperformen. De Euro Stoxx 50 is technisch uitgebroken naar boven. De Ishares Euro Dividend staat op +7,5% ytd.

De Vaneck High Dividend met wereldwijde spreiding doet het met +3% ook niet slecht.

xeltims 3 februari 2023 11:47

En wat te denken van Kempen Global High Dividend 4,9% dit jaar

Hallo! 3 februari 2023 12:35

quote:
xeltims schreef op 3 februari 2023 11:47:
En wat te denken van Kempen Global High Dividend 4,9% dit jaar

De oude fondsen komen weer tot leven:-)

Elke fonds/ETF heeft een EID, een ESSENTIËLE-INFORMATIEDOCUMENT. Daarin staan verschillende dingen w.o. rendementscenario's.

Normaal gesproken kijkt iemand naar de langere periode om een fonds/ETF te beoordelen. De trackrecord is immers belangrijk. Maar de kortere termijn kan ook belangrijk zijn. Het blijkt dat de small- en midcap fondsen over langere tijd gezien beroerd hebben gepresteerd. Na de crash van 2020 zijn deze fondsen weer helemaal opgebloeid. Het fonds dat jij noemt kent een gemiddelde marktkapitalisatie die lager ligt dan bij vele andere vergelijkbare fondsen, waardoor het fonds het slechter heeft gedaan.

Ik heb mijn portefeuille grondig herzien de afgelopen periode. In de bijlage het verloop van drie fondsen.

Gemiddeld rendement 31 december 2017 t/m 31 december 2022:
Vaneck AEX UCITS ETF +8,4%
Kempen European High Dividend Fund +3,6%
NN Europees Deelnemingen Fonds -2,4%

Gemiddeld rendement 30 juni 2020 t/m 31 december 2022:
Vaneck AEX UCITS ETF +15,5%
Kempen European High Dividend Fund +14,9%
NN Europees Deelnemingen Fonds +18,0%

YTD:
Vaneck AEX UCITS ETF +10,2%
Kempen European High Dividend Fund +6,3%
NN Europees Deelnemingen Fonds +9,7%

Zelf zit ik weer in het Kempen European High Dividend Fund en in het NN Europees Deelnemingen Fonds. Morningstar geeft het laatste fonds slechts 1 ster. Het zou me niet verbazen dat het aantal sterren in de toekomst (flink) hoger wordt. Wat jammer is, is dat de spread zo hoog is. Zelf ben ik in drie keer ingestapt: twee keer op de biedkoers gekocht en 1 keer op de laatkoers.

Bijlage:

'belegger'' 3 februari 2023 15:31

quote:
Hallo! schreef op 3 februari 2023 12:35:
Het blijkt dat de small- en midcap fondsen over langere tijd gezien beroerd hebben gepresteerd. Na de crash van 2020 zijn deze fondsen weer helemaal opgebloeid. Het fonds dat jij noemt kent een gemiddelde marktkapitalisatie die lager ligt dan bij vele andere vergelijkbare fondsen, waardoor het fonds het slechter heeft gedaan.

Het zou best kunnen dat small- en midcaps in het algemeen de afgelopen vijf jaar eerst een underperformance gaven en daarna een herstel. Echte small- en midcaps zou ik het overigene niet noemen. Het gaat om een actief beheerd fonds. Om er één aspect uit te pakken (iets kleinere bedrijven) en enkel daar een rendementsverschil aan te koppelen, vind ik wel erg kort door de bocht.

Hallo! 3 februari 2023 16:34

quote:
'belegger'' schreef op 3 februari 2023 15:31:
Om er één aspect uit te pakken (iets kleinere bedrijven) en enkel daar een rendementsverschil aan te koppelen, vind ik wel erg kort door de bocht.

Je mag er best aan twijfelen. Ik heb mijn onderzoekje gedaan i.c.m. smallcap fondsen en er is zeker een relatie tussen grootte van de bedrijven, waarde en dividend, m.n. bij de fondsen die in Europa beleggen.

'belegger'' 3 februari 2023 19:40

quote:
Hallo! schreef op 3 februari 2023 12:35:
Het fonds dat jij noemt kent een gemiddelde marktkapitalisatie die lager ligt dan bij vele andere vergelijkbare fondsen, waardoor het fonds het slechter heeft gedaan.

Als je met vergelijkbaar doelt op dividendfondsdsen kan ik je gedachtegang beter volgen. Ik las iets te snel en trok het breder. Bij Kempen Global High Dividend zie ik overigens een gemiddelde marktwaarde van €32 miljard. Misschien is dat weer een ander fonds. Jouw twee fondsen lijken i.d.d. een combi van small cap en dividend (waarde).

Selecteer je o.b.v. vaste criteria, of verschilt dat een beetje per keer?

Bij criteria denk ik bijvoorbeeld aan sectoren en regio's maar ook factoren zoals waardering, marketcap (size), volatiliteit etc.

Hallo! 3 februari 2023 20:31

quote:
'belegger'' schreef op 3 februari 2023 19:40:
[...]
Selecteer je o.b.v. vaste criteria, of verschilt dat een beetje per keer?

Bij criteria denk ik bijvoorbeeld aan sectoren en regio's maar ook factoren zoals waardering, marketcap (size), volatiliteit etc.

Elk jaar hou ik mijn portefeuilles tegen het licht en probeer kansen en risico's in te schatten. Dat die ik met behulp van diverse modelportefeuilles. Voor een goed rendement ga ik altijd uit van de risico's en daarna van de kansen.

De sector ETF's vallen voor mij af, puur vanwege de beroerde spreiding: de top drie van b.v. de SPDR MSCI World Communication Services ETF bestaat voor ruim 40% uit drie bedrijven, terwijl de overige 92 bedrijven ruim 59% in beslag nemen. De stijging mag dan YTD 18,9% zijn, maar vanaf 30 september is de stijging 6,1%. Mijn eigen porto heeft het vanaf 30 september met +10,4% beter gedaan.

Dit jaar heb ik een nieuwe aanpak geprobeerd. Ik ben begonnen vanaf 31 maart 2020, dus vanaf het dieptepunt van de crash op maandbasis. Dat was een echte eye-opener voor mij. De stijging van 31 maart 2020 t/m 31 december 2021 is natuurlijk de belangrijkste periode: kunnen de fondsen, en de portefeuille de stijging van de wereld index bijhouden. Hoe ging het in 2022, was de volgende vraag. En daarbij vielen de smallcapfondsen op en de Kempen fondsen. Als ik naar de samenstelling van deze Kempen fondsen kijk, valt me op dat de marktkapitalisatie gemiddeld iets lager ligt dan vergelijkbare dividendfondsen.

Ik probeer altijd te achterhalen waarom een fonds/ETF achterblijft, op de korte termijn en op de lange termijn. Is de technologiesector in de VS het enige alternatief? Voor mij niet. Zo beleg ik nu in de AEX tracker van Vaneck. De AEX bestaat ook voor ruim 23% uit technologie. Daarnaast had ik ook de AMX tracker van Vaneck in portefeuille genomen, maar die heb ik na twee weken geruild voor het NN Europees Deelnemingen Fonds. Twee ETF's in hetzelfde land reageren ook hetzelfde: allebei omhoog of allebei omlaag.

Het verschilt per jaar wat ik doe. In 2021 zat ik vrijwel volledig in groeifondsen (SRI ETF's + Technologie ETF), vorige jaar een mix van dividend en neutrale 'sustainable' fondsen en dit jaar iets meer dividend dan sustainable. Mijn tweede portefeuille is risicovoller: 25% dividend, 32,5% sustainable en de rest AEX, smallcaps en wide moat.

'belegger'' 3 februari 2023 22:15

Als je alternatieven op Big Tech (VS) bedoelt, daar zit ik ook wel mee. Zo werkt vrijwel elk bedrijf met Microsoft, maar ik twijfel of ik het aandeel echt nodig heb als zogenaamde hoeksteen van de portefeuille. Apple heb ik ook al via Berkshire. Met ASML heb ik iets vergelijkbaars, want ik heb ook Besi.

Als basis heb ik Berkshire voor de VS en ben ik twee ETF's aan het uitbreiden. Dat zijn VanEck Sustainable World Equal Weight en VanEck Dividend. Het idee is nu dat ik uitkom op meer dan de helft passief in deze drie posities. De rest doe ik met individuele aandelen. Dat is deels omdat ik mij ook wil blijven verdiepen in enkele bedrijven. Voor het overzicht richt ik mij nu voornamelijk op NL tenzij. Misschien wil ik dat beperken tot enkel NL, al zitten daar internationale bedrijven bij.

Terug naar jouw aanpak. Ik weet niet of je AddValue Fund en Kempen Orange ook in je universum hebt zitten. De eerste rekent met 1,75% wel hoge kosten. Je hebt over twee portefeuilles, ik weet niet of je ook iets met losse aandelen doet. Met de concentratie binnen bepaalde Sector ETF's heb je een punt, maar AEX is v.w.b. tech ook wedden op ASML en Adyen. De AEX vind ik wel overzichtelijker. De Sector ETF's met zo'n scheve verdeling vind ik een beetje vlees noch vis met een paar hele grote posities en tientallen mini pisities. Dan maak ik liever een keuze tussen een bredere spreiding óf concentratie met losse aandelen. Misschien is dat ook wel ongeveer wat jij bedoelt.

Hallo! 4 februari 2023 13:50

quote:
'belegger'' schreef op 3 februari 2023 15:31:
[...]Om er één aspect uit te pakken (iets kleinere bedrijven) en enkel daar een rendementsverschil aan te koppelen, vind ik wel erg kort door de bocht.

Na jouw opmerking heb ik enkele fondsen/ETF’s opnieuw met elkaar vergeleken. Hierbij heb ik uitsluitend naar het herstel vanaf een dieptepunt gekeken en dan uitsluitend naar de stijging. In 2019 deden de Vaneck ETF en het Kempen fonds het slechter dan hun benchmark, de MSCI World High Yield Index, die hier is weergeven als de iShares MSCI World Quality Dividend (ESG) ETF. De SRI variant scoort in alle gevallen beter dan de gewone variant.

Rendement 2019:
iShares MSCI World +29,1%
iShares MSCI World SRI +32,5%
iShares MSCI World Small Cap 29,1%

iShares MSCI World Quality Dividend +26,7%
Vaneck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders +21,0%
Kempen Global High Dividend +21,0%

In de periode van ultimo maart t/m ultimo december 2021 deden wereldwijd gezien de small caps het uitstekend en is het rendement van het Kempen fonds hoger dan dat van de Vaneck ETF, maar beide scoren hoger dan hun benchmark.

Gemiddeld rendement 31 maart 2020 t/m 31 december 2021:
iShares MSCI World +35,5%
iShares MSCI World SRI +39,3%
iShares MSCI World Small Cap 41,5%

iShares MSCI World Quality Dividend +22,5%
Vaneck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders +27,2%
Kempen Global High Dividend +34,7%

Voor Europa geldt hetzelfde verhaal.

Rendement 2019:
iShares MSCI Europe +25,6%
iShares MSCI Europe SRI +29,6%
Kempen European High Dividend +18,9%
NN Europees Deelnemingen Fonds +15,9%

Gemiddeld rendement 31 maart 2020 t/m 31 december 2021:
iShares MSCI Europe +29,4%
iShares MSCI Europe SRI +32,3%
Kempen European High Dividend +31,5%
NN Europees Deelnemingen Fonds +42,5%

'belegger'' 4 februari 2023 20:36

Het VanEck Dividend ETF kent een vrij hoog verloop in de samenstelling. Ik denk dat dit komt doordat het een hoog dividend fonds betreft. Zo kreeg energie op een bepaald moment een forse weging. Met de ineenstorting van de olieprijs na corona bleven voornamelijk Amerikaanse olieboeren goed dividend betalen. Op de bodemkoersen gaf dat een flink dividendrendement. Inmiddels is de weging energie weer iets afgenomen, doordat ExxonMobil als grote positie van de lijst is gehaald. Daarentegen zijn er bij verschillende herwegingen wat grote posities in de gezondheidszorg uit de index gehaald waardoor de weging van deze sector is gemarginaliseerd. Het is en blijft wel een hoog dividend ETF met dezelfde selectie criteria. Maar de samenstelling van nu kun je niet meer vergelijken met een aantal jaar geleden. Dergelijke effecten fietsen er ook tussendoor.

Een actief beheerd fonds zou ook een behoorlijk verloop in de samenstelling kunnen hebben. Dat hoeft niet (altijd), het kan.

Bij World Quality Dividend verwacht ik een minder groot verloop. Een beetje zoals de (Amerikaanse) Dividend Aristocrats. Dat is wat ik vermoed omdat het kwaliteitsaspect is toegevoegd. Ik kan het mis hebben, ik volg die index niet.

Hallo! 5 februari 2023 10:45

quote:
'belegger'' schreef op 4 februari 2023 20:36:
Het VanEck Dividend ETF kent een vrij hoog verloop in de samenstelling. Ik denk dat dit komt doordat het een hoog dividend fonds betreft.

Een hoog verloop hoeft geen nadeel te zijn, integendeel. De jacht op de achterblijvers kan zeer lucratief zijn. Kijk maar naar de FAANG fondsen (en de ETF's die grote posities hierin hebben) die afgelopen week de omhoog stoven. Dat is precies hetzelfde principe als dat wat de Vaneck ETF doet. Maar net als bij de sommige sector ETF's is de verdeling meestal beroerd: ruim 38% financials terwijl de defensieve consumptie goederen uitsluitend bestaat uit de 3 tabaksfabrikanten. De jacht op de achterblijvers bij waardefondsen kan ook lucratief zijn, maar niet altijd, omdat je meestal de zwakste 'broeders' opneemt, zoals de tabaksfabrikanten die na alle processen door iedereen worden 'uitgespuugd' en daardoor een de k/w verhouding hebben die zeer laag is en een hoog dividendrendement. Een iets betere algoritme om tot een betere spreiding te komen, zal de index en daardoor het fonds ten goede komen, zoals een cap van 25% op sectoren, bijvoorbeeld. Maar in 2022 was de Vaneck ETF zeer gelukkig met hun 'beroerde' samenstelling en zette een uitstekend positief rendement neer.

Tot en met 2021 was de Vaneck ETF niet het beste hoogdividend fonds/ETF. Gemiddeld rendement van 30 september 2017 t/m 31 december 2021:

iShares MSCI World +14,8%

WisdomTree Global Quality Dividend Growth +16,3%
NN Hoog Dividend Aandelen Fonds +9,3%
iShares MSCI World Quality Dividend +8,7%
Kempen Global High Dividend Fund +8,1%
iShares STOXX Global Select Dividend 100 +6,9%
VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders +6,5%
SPDR S&P Global Dividend Aristocrats +5,7%

De 'beroerde' samenstelling van de Vaneck ETF kan ook in 2023 voordelig uitpakken, maar dat is nog afwachten.

'belegger'' 5 februari 2023 12:26

Voor hun Dividend ETF hanteert VanEck (Morningstar) een cap van 40% per sector. Jouw voorkeur gaat uit naar 25%. Daar kan ik mij wel iets bij voorstellen. Nu blijft het volgens mij scheef naar Financials en zit het verloop meer in de andere sectoren.

De fondsen die je aanhaalt zie ik van de buitenkant niet allemaal als hoog dividend. Als in de naam van een fonds dividend wordt gecombineerd met kwaliteit of groei, is dat vaak een indicatie al moet je natuurlijk altijd verder kijken.

Voor FAANG achtige fondsen denk ik even aan de Nasdaq 100 met de helft in Microsoft, Apple, Amazon, Nvidia, Alphabet, Tesla en Meta. Daarna volgen ook namen als Pepsi en Costco maar dat zijn meer uitzonderingen. Jij volgt veel meer fondsen, dus misschien heb je andere voorbeelden.

Voor de komende jaren vraag ik mij af of Big Tech met de grote namen een must have is, of dat de winnaars van het afgelopen decennium niet de winnaars van het komende decennium zijn. Aan de andere kant is Big Tech ook breed. Bedrijven als Meta en Alphabet zie ik toch meer als toepassingen van tech en daarmee trendgevoelig. Met bijvoorbeeld de Nederlandse chippers kun je ook meedoen met de bredere ontwikkeling van steeds meer digitalisering.

Hallo! 5 februari 2023 13:51

quote:
'belegger'' schreef op 5 februari 2023 12:26:
De fondsen die je aanhaalt zie ik van de buitenkant niet allemaal als hoog dividend.

Gemiddeld dividendrendement van 30 september 2017 t/m 31 december 2021:

iShares MSCI World +1,5%

WisdomTree Global Quality Dividend Growth 0 (accumulating)
NN Hoog Dividend Aandelen Fonds +4,0%
iShares MSCI World Quality Dividend +3,1% (+3,65%)
Kempen Global High Dividend Fund +4,8%
iShares STOXX Global Select Dividend 100 +4,0% (+4,7%)
VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders +4,4%
SPDR S&P Global Dividend Aristocrats +4,0% (+4,7%)

De buitenlandse fondsen hebben dividendlekkage. Daarom tussen haakjes het bruto dividend om de vergelijking met Nederlandse fondsen zuiverder te maken.

Wat betreft Big Tech, dat is afwachten. Wel vertonen sommige fondsen nu hype-achtige kenmerken, b.v. Amazon. Op donderdag +7,38%, de dag erop -8,43%. Of Meta Platforms: +23,28% op donderdag. Ik heb de internet hype van 1999 meegemaakt en er flink aan verdiend. Destijds waren de koersschommelingen ook groot.

'belegger'' 5 februari 2023 15:43

Volgens je overzicht zit er inderdaad maar een kleine 1% verschil in het dividendrendement van iShares MSCI World Quality Dividend en VanEck MS DM Dividend. Op dit moment zie ik eenzelfde verschil met respectievelijk 2,8% en 3,7% (netto TTM). Dat is geen ultra hoog dividend voor VanEck als je dat verwacht en het valt misschien wat tegen. De opbouw en daarmee de samenstelling is wel heel anders. Zo zitten er bij Quality Dividend aandelen als Microsoft en de sectorverdeling is heel anders. Door het belastingvoordeel gaat mijn voorkeur toch uit naar VanEck als dividend ETF, want daardoor praat je over 2,8% vs. 4,4%. Maar ik zou niet alles in het VanEck Dividend ETF stoppen. Met mij denk ik dat velen dan wel de meesten het combineren met andere posities.

2.395 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 ... 116 117 118 119 120 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 942,61 +3,69 +0,39% 12 feb


Germany40^	22.293,70	+0,66%
BEL 20	4.380,63	+0,98%
Europe50^	5.447,56	+0,78%
US30^	44.383,90	0,00%
Nasd100^	21.721,80	0,00%
US500^	6.052,54	0,00%
Japan225^	39.170,00	0,00%
Gold spot	2.902,31	-0,06%
EUR/USD	1,0394	+0,31%
WTI	71,28	0,00%