martinmartin schreef op 2 januari 2018 13:45:
Toch weer veel interessante bespiegelingen wat de waarde van Tom2 zou moeten zijn.
Dat er daarnaast nog velen zijn die het graag over de dagkoers hebben neem ik dan ook maar voor lief.
Opvallend is wel dat die waardebepalingen hoofdzakelijk worden ontleent aan een "getrapt" exit-scenario.
Tatje is daar een van de weinige uitzonderingen op door aan te geven dat Tom2 ook in een zelfstandig scenario toekomstperspectief behoudt.
In de door @Wies gedeelde gewijzigde prognose van een van de analisten blijkt dat zij in een optimistische visie een adj wpa van 50 ct voorzien in 2020.
Uit deze optimistische kijk op de wereld van Tom2 blijkt zonneklaar dat de hier op het forum veelvuldig geuite klacht dat Tom2 niets aan de koers doet slechts gevoed wordt door haar weigering in te gaan op een verkoop van haar assets.
In het geschetste scenario resulteert dat in een adj wpa in 2020 van 50 cent.
Daarmee is er direct een plafond in de koers ingebouwd van 10-12 euro(substantieel stijgende winst bij gelijkblijvende omzet).
Het wordt voor de echte believers pas interessant indien er substantiele omzetgroei uit de hoed getoverd kan worden.
Uit het overzicht blijkt dat de analist uitgaat van een negatieve GAGR van 30% voor PND met daartegenover een GAGR van 15% voor Lic/Aut/Telem.
Zowel het eerste als het tweede wens ik te betwijfelen.