Altice « Terug naar discussie overzicht

quote:

RvdL86 schreef op 30 mei 2018 08:28:

Onderstaand een berekening van de geschatte waardesprong die dit jaar relatief gemakkelijk gerealiseerd zou kunnen worden. Weet iemand de expected EBITDA voor geheel 2018?

Omschrijving Bedragen Subtotalen

Uitstaande aandelen A 1.168.463.425
Uitstaande aandelen B 226.443.785
Subtotaal uitstaand aandelenkapitaal 1.394.907.210
Huidige beurskeurs € 3,00
Waardering bedrijf € 4.184.721.630

EBITDA Q1 € 1.260.100.000
Verwachte EBITDA geheel 2018 (extrapolatie Q1!!) € 5.040.400.000

Factor 8,0
Waardering inclusief schulden € 40.323.200.000

Netto schuldpositie € 31.312.000.000
Waardering netto bedrijf € 9.011.200.000

Te verwachten koers € 6,46
Huidige koers € 3,00
Te verwachten koersverschil € 3,46

quote:

Wolfie67 schreef op 30 mei 2018 08:07:

Waarschijnlijk rond 10juni introductie nieuwe altice Europe opties

quote:

RvdL86 schreef op 30 mei 2018 08:28:

Onderstaand een berekening van de geschatte waardesprong die dit jaar relatief gemakkelijk gerealiseerd zou kunnen worden. Weet iemand de expected EBITDA voor geheel 2018?

Omschrijving Bedragen Subtotalen

Uitstaande aandelen A 1.168.463.425
Uitstaande aandelen B 226.443.785
Subtotaal uitstaand aandelenkapitaal 1.394.907.210
Huidige beurskeurs € 3,00
Waardering bedrijf € 4.184.721.630

EBITDA Q1 € 1.260.100.000
Verwachte EBITDA geheel 2018 (extrapolatie Q1!!) € 5.040.400.000

Factor 8,0
Waardering inclusief schulden € 40.323.200.000

Netto schuldpositie € 31.312.000.000
Waardering netto bedrijf € 9.011.200.000

Te verwachten koers € 6,46
Huidige koers € 3,00
Te verwachten koersverschil € 3,46

quote:

AnalytischDenker schreef op 30 mei 2018 08:50:

[...]

Deze berekening is op zich goed voor de discussie. Daarvoor AB.

Ik heb echter wel mijn bedenkingen:

1) ook in 2018 zal Altice Europe vanwege de hoge rentelasten, kosten zakenbanken en reorganisatiekosten netto verliesgevend zijn

2) bij de earnings call 2017 heeft de Altice Europe directie al aangegeven dat het grootste onderdeel - SFR (Frankrijk) - in 2018 waarschijnlijk een negatieve netto kasstroom zal hebben

3) naast lange termijn schulden heeft Altice ook nog een aanzienlijk saldo van korte termijnverplichtingen -/- korte termijn activa. Voor Altice NV bedroeg dit eind 2017 € 7 miljard korte termijn schuld die niet wordt meegerekend in de netto schuldpositie

4) de factor 8 x EBITDA is volgens mij niet de industrie standaard. Volgens mij is 6 keer Ebitda meer de rekenstandaard.

quote:

frank@ schreef op 29 mei 2018 22:27:

[...]

LISBON, May 29 (Reuters) - Dutch-based Altice will not propose any new market remedies to secure a takeover of Media Capital after its earlier proposals were rejected by Portugal’s antitrust authority, but will still pursue the deal, Altice said on Tuesday.

Dus wel. Morgen stijgen?

quote:

Eurowin schreef op 30 mei 2018 09:08:

Waarom kocht ik nu niet op 2,96.......ezel...

quote:

RvdL86 schreef op 30 mei 2018 09:28:

[...]

Ziet er naar uit dat je in de herkansing alsnog kunt kopen...

quote:

pbr schreef op 30 mei 2018 09:31:

[...]
En lager...

Iedere dag 10 cent eraf

quote:

RvdL86 schreef op 30 mei 2018 09:28:

[...]

Ziet er naar uit dat je in de herkansing alsnog kunt kopen...

quote:

Joran-Lars schreef op 30 mei 2018 10:16:

Mooi op het dipje mee kunnen liften, 2.97. En nu hups weer naar boven!

quote:

Joran-Lars schreef op 30 mei 2018 10:21:

[...]

2,95. Weer te vroeg gejuicht ...