AMG « Terug naar discussie overzicht

quote:

Topperke schreef op 2 mei 2019 17:03:

In bijlage mijn nieuwe groeiverwachtingen.
OP lange termijn ben ik in feite alleen maar positiever geworden.
Sterker zelfs: mijn verwachtingen voor 2021 zijn nu hoger dan voordien.
De spodumene uitbreiding en de uitspraak van sterke groei in de recycling fees heeft hiervoor gezorgd.
Enkel op korte termijn doet de lagere vanadiumprijs denken dat AMG hier heel onderhevig aan is, wat eigenlijk goed meevalt.
Voor de lange termijn heb je een enorm sterke Technologies groei, waar AMG nu volop op aan het inzetten is met en nieuw businessplan.

Voor 2019 dus verwachtte ebitda $197,1mil.

quote:

Rien ne va plus schreef op 6 mei 2019 12:04:

[...]
Ik kan me goed vinden in deze schattingen. Ik verwacht zelf dat de dip in Q2 nog wat groter zal zijn en kom op een magere EBITDA van $40M.
In Q3 en Q4 zie ik de vanadiumprijs door de oplopende tekorten toch weer snel stijgen naar zo'n $35/lb en $40/lb. Lithium gaat dan ook bijdragen aan het resultaat hoewel ik de spodumeneprijs nog wel verder zie dalen onder $650/MT vanwege overaanbod op de wereldmarkt. Voor Q3 schat ik een EBITDA van $57M. Voor Q4 kom ik dan uit op een EBITDA van $62M.
Huidige schatting voor heel 2019 komt dan met een EBITDA van $209,5 toch ruim boven de $200M, onder aanname van wat prijsherstel voor vanadium.
Volumes zullen in 2020 aardig in lijn liggen met de 2e helft van 2019 dus voor dat jaar zijn we vooral afhankelijk van de prijsontwikkeling. (Wat is er overigens met grafiet aan de hand dat volumes 4 kwartalen op rij sterk dalen?)
Na 2020 gaan de uitbreidingsplannen in vanadium en lithium een grote invloed hebben op de resultaten. Volgende maand horen we in meer detail van Heinz hoe dit eruit gaat zien.
Hoop dat meer mensen zich aan een rekensom durven te wagen, zodat we een aardig gevoel krijgen hoe de EBITDA zich in verschillende scenario's ontwikkelt.

quote:

DeZwarteRidder schreef op 6 mei 2019 12:15:

[...]
Het EBITDA in Q1 was eigenlijk 10 miljoen hoger vanwege een eenmalige afboeking van 10 miljoen.

quote:

rendement_zoeker schreef op 6 mei 2019 13:01:

[...]Als ik het zo lees, zou je jezelf bijna afvragen of het wel 'fair'is geweest dat de EBITDA naar beneden is bijgesteld tijdens een aandelen-inkoop, terwijl we bijna allemaal uitrekenen dat we gewoon op de 200 uitkomen, zoals eerder afgegeven?

Heeft AMG zichzelf hier een mooie korting verleend?

quote:

DeZwarteRidder schreef op 6 mei 2019 13:15:

[...]
Je zit te kletsen: als AMG iets goedkoper zou inkopen, dan komt dat geld ten goede aan de aandeelhouders, dus het is zinloos om zoiets te doen.

quote:

rendement_zoeker schreef op 6 mei 2019 14:18:

[...]

haha, snap ook wel dat het wat onzinnig over komt. Maar heb je een betere conclusie dan?

quote:

dewildepeter schreef op 8 mei 2019 08:42:

disclosure: ik heb verleden jaar aandeel gekocht aan 40,+€ en verkocht met verlies aan 37,+€;

Citibank heeft doelstelling verlaagd van 51 naar 41 € (67% expected return); verwachten 175 M. € ebitda voor dit jaar omdat ze vinden dat bedrijf te conservatief is met doelstelling Ebitda van 150 m €; doelstelling bedrijf zou impliceren dat prijs Vanadium nog meer daalt dan huidige prijzen;

quote:

Big Elephant schreef op 8 mei 2019 13:16:

Beste de Wilde Peter ik kan nergens vinden dat city bank haar koersdoel verlaagd heeft naar 41. SVP mij direct de site opgeven . Bij voorbaat bedankt

quote:

Umi1 schreef op 8 mei 2019 17:04:

[...]

Thx voor de info. Gelukkig heb je 'optijd' verkocht (achteraf gezien).
Ik had deze daling totaal niet zien aankomen. & blijf op LT veel potentieel zien, maar gezien de forse short interest wacht ik toch nog even af vooraleer ik dit terug mijn grootste positie maak..

Mijn andere positie gericht op een Elektrische toekomst krijgt ook klappen (Umicore)
Net als 1tje die ik op het oog had in de Ltihiumsector (Livent)

quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 8 mei 2019 19:26:

@holenbeer:
Net zoiets als 'Wies' op het TomTom-forum doet.

P.S. Ben geen echte AMG-kenner, maar heb wel een long positie in AMG en lees hier dagelijks mee, met dank aan hen die er meer van weten. Sta op behoorlijk verlies (meerdere geschreven puts onder water) maar heb besloten het uit te zitten tot de koers weer opkrabbelt.
(Commentaar welkom.)

quote:

Topperke schreef op 8 mei 2019 17:41:

[...]
Is je portefeuille dan iets te veel 'overweighted' naar de lithium sector toe?
Lijkt dat tot en met 2020 daar niet veel goeds zal gebeuren.
Nadien zie ik ook veel potentieel. Als Umicore naar €25 zakt, ben ik ook koper!