Galapagos « Terug naar discussie overzicht

Analyst reports 2020

308 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 » | Laatste

Omlaag ↓

Lama Daila 21 mei 2020 11:12

Uit De Tijd:
Degroof Petercam over filgotinib (UC): 'Kans op succes stijgt van 67% naar 90%'

We hebben een nieuwe reactie binnen over Galapagos GLPG -7,02% . De analisten van Degroof Petercam verhogen de slaagkansen van filgotinib bij de behandeling van UC (ernstige darmontsteking) van 67 procent naar 90 procent na de data van gisterenavond. 'De data zijn zeker competitief in vergelijking met het concurrende Xeljanz van Pfizer. Maar Rinvoq (Abbvie) dreigt wel een fameuze concurrent te worden in UC op basis van de fase 2 data.'

Ook Degroof Petercam noemt de resultaten voor de lage dosis een ontgoocheling, maar merkt op dat dat vergelijkbaar is met de concurrenten. 'En op vlak van veiligheid heeft filgotinib nogmaals bevestigd de beste van de klas te zijn.'

Door de hogere slaagkansen verhoogt Degroof Petercam de faire waarde van Galapagos met 3 euro per aandeel, goed voor een koersdoel van 223 euro. 'Ons advies blijft houden'.

avantiavanti 21 mei 2020 15:25

Cantor Fitzgerald 21 mei 2020

Ph3 Supportive of UC Approval and Uptake, but Efficacy Underwhelms High Expectations

Bijlage:

avantiavanti 21 mei 2020 15:31

H.C.Wainwright&CO 21 mei 2020

A Stat-Sig Phase 3 Win; But Commercial Impact and MANTA Uncertainties Loom; Target Lowered to $270

Bijlage:

avantiavanti 21 mei 2020 15:32

Stifel 21 mei 2020

Positive Topline Filgotinib Data in UC Suggests Likely Approval;
Cross Trial Comparisons With Competitors Highly Challenging

Bijlage:

[verwijderd] 21 mei 2020 15:43

Je kan verhaal na verhaal hier plaatsen maar aan de koers zie je voorlopig voldoende !!!!!!

[verwijderd] 21 mei 2020 15:43

Min 7% ..niet meer en niet minder...

[verwijderd] 21 mei 2020 23:27

quote:
jalivia schreef op 21 mei 2020 15:43:
Je kan verhaal na verhaal hier plaatsen maar aan de koers zie je voorlopig voldoende !!!!!!

Dit is dan ook het analistendraadje... Kan u ophouden met dit draadje te vervuilen?

[verwijderd] 22 mei 2020 01:42

Ulcerative Colitis Trial Review

- Having followed the ulcerative colitis segment for many years, the filgotinib trial results seem disappointing to me.
- Filgotinib probably won't have any significant competitive advantages.
- Other, more promising UC treatments are in the works.

seekingalpha.com/article/4349386-gile...

Wall Street Trader 22 mei 2020 10:44

KBC Securities Galapagos (Hold) PT EUR 192

KBCS trekt koersdoel Galapagos op

Galapagos (GLPG) kreeg donderdag een tik (-8%) na de publicatie van fase 3-onderzoeksresultaten voor filgotinib ter behandeling van colitis ulcerosa, een ernstige darmontstekingsziekte. Nochtans waren die resultaten grotendeels in lijn met data van de concurrentie, zeggen de biotechanalisten van KBC Securities. Er was vooral ontgoocheling over de impact van de lagere dosis (100 mg), terwijl de hogere dosis (200 mg) wel volgens de verwachtingen presteerde.

Hoewel er nog wat vragen overblijven naar aanleiding van onderzoeksresultaten die Galapagos deze week naar buiten bracht, zijn ze over het algemeen positief. De resultaten zijn goed genoeg voor een goedkeuring door toezichthouders, verwachten analisten van KBC. Zij verhogen het koersdoel van de biotechnoloog met 3 euro naar 192 euro. Het advies houden ze op hold.

Filgotinib kan rekenen op de nodige concurrentie van onder meer middelen van Pfizer en AbbVie bij goedkeuring. Dat eerste middel is al op de markt, het AbbVie-medicijn wordt volgend jaar verwacht. Desondanks kan Galapagos dankzij gunstige timing mogelijk een flink marktaandeel veroveren voordat de competitie verder verhevigt.

Lenny Van Steenhuyse en Sandra Cauwenberghs wijzen er op dat het om verschillende redenen moeilijk is data van verschillende onderzoeken te vergelijken. Hoewel er nog openstaande vragen zijn, vinden zij dat de resultaten van het onderzoek met filgotinib toch goedkeuring verdienen door de regelgevers. Daarom verhogen zij de kans op succes voor filogotinib bij colitis ulcerosa van 75 naar 95 procent. Hierdoor stijgt hun koersdoel van 189 naar 192 euro. Hun advies blijft ‘houden’.

Wall Street Trader 22 mei 2020 15:59

InsingerGilissen Bankiers Galapagos (Buy) PT EUR 200

Goed instapmoment voor Galapagos

Tegenvallend resultaat met lage dosis bij colitis ulcerosa geen reden tot zorg volgens InsingerGilissen.

www.youtube.com/watch?v=yhMJAS_X3sk

[verwijderd] 25 mei 2020 10:27

Nomura Reaffirms Buy Rating for GALAPAGOS NV/S
Posted by Francis Steltz on May 24th, 2020

Nomura reiterated their buy rating on shares of GALAPAGOS NV/S (NASDAQ:GLPG) in a research note issued to investors on Thursday, AnalystRatings.com reports. Nomura currently has a $290.00 target price on the biotechnology company’s stock.

www.thestockobserver.com/2020/05/24/n...

Wall Street Trader 8 juni 2020 10:27

Bryan Garnier & Co Gilead/Galapagos

8th June 2020

AZ said to have approached Gilead to discuss a merger

At first glance, all the makings of an ugly rumour

Yesterday, when we first read this news on Bloomberg screens, it seemed entirely
incredible but considering the source and the way the story was told, there is no doubt
as to its accuracy. And if we read carefully, it actually says that AZ contacted Gilead
last month about a tie-up or potential merger, that Gilead discussed a potential deal
with advisers but that no formal talks have started as yet and that the company
remains focused on partnerships and smaller deals.
As such, the three interesting aspects are the following: timing, initiator and present
state. In terms of timing, the start-date is said to be in May when AZ knew it would
have a strong ASCO coming up with brilliant perspectives. Secondly, AZ is said to have
approached Gilead and is therefore the group requesting the link-up. Lastly, there are
no formal discussions ongoing and so there is no guarantee at all that any deal could
go ahead. The Times today even says it is no longer on the table.

Very little in common between AZ and Gilead

If we consider what Gilead is today, it is hard to understand what could make it
attractive to AZ since 75% of its revenues stem from the HIV franchise and little of
the rest is in fields where AZ is also active. So, the least we can say is that synergies
from merging the two would be minimal. However, the story looks different from a
future perspective since Gilead is clearly investing, internally and through acquisitions
and partnerships, in two areas that ring a bell to AZ’s ears.
The first is immunooncology and the second is inflammatory diseases. This is probably where some synergies lie. The very first subsegment that Gilead is considering in IO is
haematology, firstly with its CAR-T technology inherited from Kite and now with the
acquisition of Forty Seven which contributes the anti-CD47 antibody magrolimab for
MDS and AML. This would be a nice addition to what AZ is just starting to build with
Calquence and we know they want to add to it in haematology. The second field is
one that both companies would like to create today with late-stage compounds. It
could make sense for the two to combine their efforts because the field is
competitive. We must say that we are curious about how AZ will approach brazikumab
and anifrolumab, and doing it together with filgotinib might have some advantages.
But, with the limits of a JV, why not set up a partnership in inflammation first, rather
than merging? The same could apply to Covid-19 initiatives.
The last aspect of things is probably the one that provides an answer to this question.
AZ is actually still short of available cash to face the huge number of exciting projects
in its pipeline whereas Gilead is full of cash (about USD25bn in bank at the end of Q1)
since its HIV franchise is a cash machine. And so why not use one to finance the other?
Is this enough to make an “AZ-G” tie-up sufficiently attractive?

What does it tell us about AZ?

The most worrying aspect of this rumour is that it suggests that AZ does not have
everything it needs to deliver the brilliant future almost everyone is now painting for
the group. This is very disturbing and whatever happens now, we expect this to remain
in investor minds as an open question.

Wall Street Trader 12 juni 2020 16:13

Piper Sandler

www.pipersandler.com/2col.aspx?id=7&a...

Gilead / Galapagos

Efficacy of Gilead/Galapagos's Filgotinib supported in new phase 2 data Gilead Sciences (GILD) and Galapagos NV (GLPG) announced new analyses from two clinical trials evaluating filgotinib, an investigational, oral, selective JAK1 inhibitor, in adults with psoriatic arthritis. The data from the double-blind, placebo-controlled, Phase 2 EQUATOR study and the EQUATOR-2 open-label extension study demonstrate filgotinib's durable efficacy and consistent safety profile in people with active PsA, and showed rapid and sustained reductions in inflammatory biomarkers in patients with moderate to severe PsA. The new analyses were presented at the European League Against Rheumatism, EULAR, European E-Congress of Rheumatology 2020. In a new subgroup analysis of patients with active PsA in the 16-week EQUATOR Phase 2 trial, the effects of filgotinib on key efficacy endpoints were generally consistent across a range of patient subgroups, including sex, body mass index, disease duration, baseline disease severity, concurrent use of disease-modifying antirheumatic drugs and prior exposure to tumor necrosis factor inhibitors.

Piper Sandler analyst Tyler Van Buren reiterates an Overweight rating on Gilead Sciences (GILD) with a $90 price target following the "positive" topline data from the Phase II/III SELECTION trial with partner Galapagos (GLPG) evaluating filgotinib in ulcerative colitis patients. The data suggest filgotinib offers the potential for durable disease remission with both treatment-naive and treatment-experienced ulcerative colitis patients and that it could work in Crohn's too, Van Buren tells investors in a research note. The analyst believes the profile is competitive with Pfizer's (PFE) Xeljanz, which he notes is anticipated to generate $2.5B in sales this year and approach $3.5B by 2025. The 2025 consensus estimate for filgotinib is at $1.2B, which would be reasonable if we were just talking about the lead rheumatoid arthritis indication, says Van Buren.

As such, he believes the Street is likely underestimating the peak sales potential of a "broadly utilized autoimmune drug" like filgotinib.

Broer Konijn 12 juni 2020 17:53

Thanks WST. Would have been nice if Tyler also had an opinion about Gala......
Stock keeps getting pounded....

Have a great weekend, Elliot Rabbit

Wall Street Trader 12 juni 2020 22:10

Thanks Elliot Rabbit hope you have a great weekend too!

There probably will be some new reports about Galapagos the coming weeks.

Upcoming Events

Galapagos NV at Citi European Healthcare Conference (London)
17 Jun 2020 / 12PM CEST

Galapagos NV at Raymond James Human Health Innovation Conference (Virtual)
17 Jun 2020

June 18, 2020

JPM EU conference London
London (virtual)

Bijlage:

Wall Street Trader 10 juli 2020 14:11

Stifel Galapagos (Hold) PT $193

Galapagos downgraded to Hold from Buy at Stifel.

Stifel analyst Derek Archila downgraded Galapagos (GLPG) to Hold from Buy with a price target of $193, down from $298, after taking over coverage of the name.

The stock's setup is unfavorable stock ahead of filgotinib approval in rheumatoid arthritis as there is a low chance of it receiving a "meaningfully differentiated label," Archila tells investors in a research note.

The analyst is also cautious on Gilead (GILD) and Galapagos' ability to deliver filgotinib sales ahead of consensus estimates between 2020 and 2025. He also doesn't see any major, near-term catalysts from the pipeline.

The analyst comments "Our downgrade is predicated on: (1) an unfavorable stock setup ahead of filgotinib US/EU approval in rheumatoid arthritis (RA) as we think the chance of it receiving a meaningfully differentiated label within the JAK class is low; (2) we are cautious on GILD/GLPG's ability to deliver filgotinib sales ahead of consensus estimates between 2020-2025 which to us seem high; and (3) while we are positive on GLPG's pipeline and its long-term prospects, we don't see any major, near-term catalysts from the pipeline that would sufficiently offset our commercial concerns. While there is a lot to like here given GLPG's meaningful cash position and robust R&D engine, we would seek a better entry point."

Rekyus 10 juli 2020 15:49

quote:
Wall Street Trader schreef op 10 juli 2020 14:11:
Stifel Galapagos (Hold) PT $193

Galapagos downgraded to Hold from Buy at Stifel.

Stifel analyst Derek Archila downgraded Galapagos (GLPG) to Hold from Buy with a price target of $193, down from $298, after taking over coverage of the name.

The stock's setup is unfavorable stock ahead of filgotinib approval in rheumatoid arthritis as there is a low chance of it receiving a "meaningfully differentiated label," Archila tells investors in a research note.

The analyst is also cautious on Gilead (GILD) and Galapagos' ability to deliver filgotinib sales ahead of consensus estimates between 2020 and 2025. He also doesn't see any major, near-term catalysts from the pipeline.

The analyst comments "Our downgrade is predicated on: (1) an unfavorable stock setup ahead of filgotinib US/EU approval in rheumatoid arthritis (RA) as we think the chance of it receiving a meaningfully differentiated label within the JAK class is low; (2) we are cautious on GILD/GLPG's ability to deliver filgotinib sales ahead of consensus estimates between 2020-2025 which to us seem high; and (3) while we are positive on GLPG's pipeline and its long-term prospects, we don't see any major, near-term catalysts from the pipeline that would sufficiently offset our commercial concerns. While there is a lot to like here given GLPG's meaningful cash position and robust R&D engine, we would seek a better entry point."

Er is kennelijk iets mis gegaan met de kwaliteitscontrole binnen de Stifel organisatie.

De nieuw aangetreden Stifel-analist Archila verlaagt de Target Price (TP) van het Galapagos aandeel met 35%. Als reden wordt, kort samengevat, gegeven: hij twijfelt aan het commerciële succes van filgotinib, temeer daar filgotinib een Black Box Warning in enigerlei vorm zal moeten accepteren.

Waarom de bestaande consensus over de toekomstige omzetten filgotinib aan de hoge kant is, wordt niet beargumenteerd. Maar goed, dat is zijn goed recht.

En dan de Black Box Warning voor de klasse van de JAK-remmers. Deze analist gaat ervan uit dat er geen duidelijker gunstiger veiligheidsprofiel zal worden opgenomen in de productinformatie van filgotinib. Ook dat is zijn goed recht. Maar, wacht even, is dit een breuk met de opvatting van zijn voorgangers, de analisten Walsh en Zhang? Verklaart dit de verlaging van het koersdoel?

Nou, nee. Op 24 februari van dit jaar waarin door een Target Price wordt gegeven van $ 298, staat de volgende volzin: "However, given the recent class label for TE (included in ABBV's JAK1 Rinvoq) we think the Street generally expects a black box for filgotinib – as do we."

En tot slot; deze analist ziet ook niet op de korte termijn nieuws uit de pijplijn komen die de koers een extra impuls zouden kunnen geven. Vreemd, want de pijplijn en wat daarvan qua nieuws valt te verwachten is toch niet in 4 maanden tijd wezenlijk - in negatieve zin- veranderd? Een gelegenheidsargument dus.

Tijd dat de interne 'Quality Assurance' van Stifel wakker wordt. Wat een stapeling van inconsistenties om een majeure koersdoelaanpassing te motiveren.

Broer Konijn 10 juli 2020 16:22

Dat jij en ik de koers liever op $298 dan op $193 zien wil toch niet zeggen dat de QA daar niet op orde is? Misschien was de vorige analist wel een pannenkoek en is ie daarom weg. Ik denk ook dat de PT van Stifel veel te laag is maar dit is wel heel kort door de bocht. Dat wij het niet leuk vinden betekent niet direct dat het onjuist is.

Vriendelijke groet, Broer Konijn

Rekyus 10 juli 2020 16:41

De kern van mijn kritiek is dat de vorige analisten er vanuit gingen dat er een Black Box Warning zou komen voor filgotinib (...we think the Street generally expects a black box for filgotinib – as do we). Dat kun je als in een opvolgende analyse die verwachting niet opnieuw inroepen als argument voor je koersdoelverlaging. Dan ben jij de pannenkoek, en niet je voorgangers.

[verwijderd] 10 juli 2020 17:00

Goede uiteenzetting Rekyus omtrent eerdere zienswijze Stifel omtrent Filgotinib.
Als analistenbureau is dit bepaald niet sterk; zeker omdat over 6 weken er duidelijkheid is over het label.
Dan ga je nu zo duidelijk stelling nemen, terwijl FDA nog met het oordeel moet komen.

Stel: er komt toch een beter label voor Filgotinib gaat hij zijn koersdoel weer sterk ophogen..?

Deze nieuwe analist van Stifel beweert verder dat er geen near term catalysts zijn.
De data van studies NOVESA en ROCCELLA etc. voor Galapagos zijn dit zeker wel, alsmede dat hij niet weet hoe het label / de bijsluiter van Filgotinib uit gaat vallen.

Onderstaand de veiligheidsdata waarmee Filgotinib zich distantieert van concurrentie.

INTEGRATED SAFETY ANALYSIS OF FILGOTINIB TREATMENT FOR RHEUMATOID ARTHRITIS FROM 7 CLINICAL TRIALS

"Conclusion: In this integrated analysis, FIL (= Filgotinib) was well-tolerated, and no new safety concerns were identified. No clinically meaningful dose-dependent safety effects were observed. MACE and VTE were uncommon. Serious infections rates were low; HZ reactivation was infrequent. Safety results were consistent with selective JAK-1 inhibition and highlight the favourable safety and tolerability of FIL in patients with RA".

scientific.sparx-ip.net/archiveeular/...

308 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	7 feb 2025 17:35
Koers	22,080
Verschil	-0,200 (-0,90%)
Hoog	22,460
Laag	21,960
Volume	65.330
Volume gemiddeld	112.448
Volume gisteren	77.505

Galapagos nieuws

23 jan	Barclays zet Galapagos op de verkoopl...
19 jan	IMCD uitblinker op goedgeluimd Damrak
09 jan	Van Lanschot: belangrijkste wending o...
08 jan	Mat begin beursdag vol nieuws van Gal...
08 jan	Galapagos wil opsplitsen in twee beur...	1
07 dec	Galapagos: bemoedigende nieuwe result...
20 nov	Kepler Cheuvreux zet Galapagos op ver...
05 nov	Klinische resultaten Galapagos steune...
04 nov	Deutsche Bank verlaagt koersdoel Gala...
02 nov	Financials en Shell doen goede zaken ...

Meer ››