Eurocommercial Properties « Terug naar discussie overzicht

quote:

StefanCa schreef op 2 maart 2021 15:50:

In the meantime retail sales are down in Germany for Jan: 8.7% YoY and 4.5% Mom, both below expectations. On Thursday&Friday we will find out about other EU countries.

quote:

Branco P schreef op 2 maart 2021 16:39:

Amazon is al sinds 1998 actief op de Duitse markt (in Nederland pas sinds 2014). Ik weet dat partijen als Edeka en Rewe zo'n 10 jaar geleden bezig waren met de ontwikkeling van pick-up point concepten (zoals AH die ondertussen heeft) maar men is daar vervolgens weer vanaf gestapt. Edeka heeft nu wel een deel van de aandelen van PicNic overgenomen dus het is niet zo dat ze er helemaal geen oog voor hebben, maar ik denk dat de gemiddelde Duitser minder behoefte heeft aan online (in)kopen. De aanname dat zij dus achterlopen is wat mij betreft voorbarig. Dat zou namelijk impliceren dat er nog een inhaalslag zou moeten gaan komen. Het zou echter ook gewoon kunnen betekenen dat de gemiddelde Duitser er minder behoefte aan heeft en de voorkeur geeft aan "naar de winkel gaan". Ze hebben daar ook iets meer tijd voor, de gemiddelde Duitser is minder gesjeesd en heeft op vrijdagmiddag vrij. Er zal vast nog wat ontwikkeling zijn, maar Duitsland zie ik sowieso nooit naar UK niveaus bewegen qua online aandeel.

quote:

!@#$!@! schreef op 3 maart 2021 03:01:

www.iex.nl/Nieuws/ANP-020321-313/Na-c...

Worden toch flinke structurele huurverlagingen verwacht. Een koers boven de €20 zal dan ook nog wel meer dan een half jaar kunnen duren dan. Denk zelf dat het wel mee zal vallen. Shoppen is gewoon een sociale bezigheid die zal blijven bestaan. Kwestie van aanpassen.

quote:

Erwin S schreef op 2 maart 2021 16:57:

[...]

De pick-up points (ik ben er ook ooit mee bezig geweest, maar ermee gestopt toen ik de indruk had dat AH te enthousiast was geweest in het begin) zijn mijn inziens geen lang leven (meer) beschoren. time will tell. Ik denk zelf dat het langzaam aan wel wat gaat toenemen bij onze oosterburen.

quote:

Branco P schreef op 3 maart 2021 12:53:

Voordeel van Carmila is inderdaad de LTV. Nadeel inderdaad lage eigendomsgraad Supermarkten. En de leegstand is wel duidelijk wat hoger dan bij ECP (maar vergelijkbaar aan Mercialys) Ik gaf de voorkeur aan Mercialys boven Carmila vanwege nog net iets lagere LTV en geen exposure Spanje maar wel Supermarkten in eigendom. Vervolgens verkoopt Mercialys wat van die Supermarkten :-) Zogenaamd om exposure Casino te verkleinen, feitelijk omdat ze daar mooie prijzen voor konden krijgen. Het kan verkeren. Stukje ECP omzetten naar Carmila in het kader van risicospreiding lijkt mij op zich geen verkeerde zaak. Ik zou zelf niet overwogen gaan zitten in Carmila want Frankrijk is niet de best presterende retailmarkt (Italië en Zweden doen het bijvoorbeeld beter)

quote:

NLvalue schreef op 3 maart 2021 10:50:

(tijdje niks van ProfitMaker gehoord op dit draadje... waarschijnlijk pas weer als de RSI op 99 0f 12 staat..).

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 3 maart 2021 13:34:

[...]
Wat me ook opvalt is dat we in Nederland nadrukkelijk negatief over winkelvastgoed zijn. Welke professionele partijen (banken, IB-ers, rating bureaus) je ook leest, het is allemaal negatief. Een deel is verklaarbaar (invloed ecommerce) maar dit lijkt me al lang ingeprijsd. Ik voorzie geen groei, laat staan sterke groei maar op het huidige koersniveau wel mooie en houdbare dividenden. Het enige waar ik wel voor vrees zijn nagenoeg onverkoopbare spooklocaties. Het lijkt mij dat URW, maar ook Klepierre en WHA er zo al een paar hebben en dit zal nog wel toenemen. Dit kan de hele LTV discussie weer doen oplaaien. Als ik zo de discussies (tussen m.i. professionele partijen) op het WHA forum lees is men het met elkaar ook totaal oneens hoe WHA uit de problemen moet komen. Ik richt mij dus voorlopig op Mercialys, Carmila en ECP waarbij ik tzt wel een deel wil verkopen.