Makita schreef op 21 maart 2021 14:27:
[...]
Met 7,5% van mijn beleggingen. Maar doe svp je eigen onderzoek. Ik zit in veel dividendfondsen met een duidelijke relatie tussen winst, schulden en Ondernemingswaarde. Dit is meer een ‘pie in the sky’ aangezien het bedrijf nog verlieslatend is. Wel verwacht men de stap naar winst snel te zetten (2-3 jaar) en hebben ze daarvoor het geld nu om dit te bereiken. Ik verwacht dus geen extra emissies.
Dit is mijn groeigok. Ik zie dat peers (Chargepoint) met zelfde aantal palen op 7,2 mrd gewaardeerd staan. Dan is de 2,4mrd Ondernemingswaarde van EVBox nu te begrijpen.
Heb het volgende sommetje voor mezelf gemaakt. EVBox heeft nu 200k palen en in 2023 gaan ze naar 1mln palen. Elektrische auto is buiten NL en Noorwegen nog niet doorgebroken. Ik verwacht een enorme groei de komende 10 jaar. En laden zal met name thuis en op werk gebeuren verwacht ik (mijn eigen realiteit de laatste 1,5 jaar). EVBox kan wel naar 10mln palen (wellicht nog veel meer). Een paal wordt verkocht voor 500-1000 euro. De administratie fee voor zakelijke verrekening is ca. 5 euro per maand (60 per jaar). Als EVBox over 5-10 jaar inderdaad 10mln palen heeft staan en er nog 1mln per jaar verkoopt heb je de volgende indicatieve omzetten (zonder omzet uit stroom mee te rekenen wat ook nog gebeurt in aantal gevallen), 700mln uit hardware en 600mln uit software. Dus 1,3mrd omzet waarvan de softwarekant volledig geautomatiseerd is (heel schaalbaar met hoge winstmarge verwacht ik 75%). Op hardware zit nu al 35% marge. Dus een indicatieve winst dan van 650mln. Met EV/EBITDA multiple van 15x tegen die tijd (groeibedrijf) heb je het over een Ondernemingswaarde van ~10mrd. Met 150mln aandelen ongeveer 66 dollar.
Zomaar een gedachtengang. Kan zo 50% minder worden of 200% meer!