Ja, we zijn misschien te veel bezig met Just Eat Takeaway. Het aandeel daalt net zo hard als veel fors gestegen techaandelen op Wall Street en dat is een pijnlijke exercitie.
Er zijn allerlei redenen aan te wijzen, de hoofdschuldige is de gestegen rente, maar ook bij het bedrijf zelf zijn een aantal factoren aanwezig die de daling veroorzaakt dan wel verergerd hebben.
Hoe dan ook, de grootaandeelhouders, grote investeerders uit de VS die zich ook enigszins verkeken hebben op de groei en winstgevendheid van deze sector, zijn woedend.
Ze willen dat de koppige en eigenzinnige Jitse Groen nu eindelijk naar hen luistert. En dat kan maar op één manier en dat is door zich te focussen op Europa.
Woensdag aanstaande is de aandeelhoudersvergadering waarin over de posities van de heren bestuurders gestemd wordt. Zoals het er nu naar uitziet, althans volgens de wandelgangen, moet de RVC zich in ieder geval zorgen maken.
Een paar grootaandeelhouders hebben zich al geroerd en laten weten tegen de herbenoeming van de RVC en de CFO te stemmen. Jitse zelf, als CEO, mag rekenen op een ‘abstain’ stem van deze partijen.
Abstain betekent onthouding, ze stemmen dus niet voor en niet tegen de herbenoeming van Jitse, wat als een teken van wantrouwen gezien mag worden.
De grote vraag is eigenlijk wat Jitse zelf wil en gaat doen. Hij weet de standpunten van zijn aandeelhouders al, vorige week was hij bij ze op bezoek in de VS.
Stapt hij mee op als zijn CFO weggestemd wordt? Of trekt hij zich de kritiek aan en belooft hij beterschap? In het artikel elders in dit magazine (Post uit VS voor Jitse) lees je meer hierover.
Woensdag 4 mei, dodenherdenking, wordt sowieso een belangrijke dag op de beurzen want tegelijk met de dodenherdenking om 20.00 uur s avonds bij ons maken de Amerikanen hun rentestap bekend.
Eigenlijk is het al min of meer bekend, Jerome Powell is zeer duidelijk in zijn communicatie, wel zo duidelijk dat de beurs er al ver op vooruit is gelopen.
De tienjaarsrente is in de VS al gestegen tot 2.8% en dat zie je overal terug. Zoals de sell off in tech aandelen, maar ook in bijvoorbeeld de hypotheekrente.
Om een voorbeeld te geven: een half jaar geleden deed de 30-jaars hypotheek rente 1.4% en nu 2,85%. Een verdubbeling! Onderschat dit niet want dat betekent dat financiering van bepaalde activa veel en veel moeilijker wordt.
Waar we woensdag op gaan letten is wat de Fed zegt over de inflatie. De verfjongens (Akzo en PPG) lieten al doorschemeren dat de grondstoffen die zij gebruiken alweer wat beter te verkrijgen zijn.
Een dalende inflatie is de echte sleutel tot een draai op de beurs. Dure grondstoffen zorgen voor koopkrachtverlies bij het publiek, voor dalende marges bij fabrikanten en ja, hoge winsten bij grondstofboeren.
Maar dalende prijzen zorgen ook voor rust op het rentefront, de centrale banken kunnen dan wat rustiger aan doen met het verder optuigen van de renteboom.
Let dus goed op dalende grondstofkosten. Het is nog niet zover, maar als het er één keer is, kan dat voor een stuk ontspanning zorgen op de beurs.