Perpetuals, Steepeners « Terug naar discussie overzicht

Mijn perpetual en steepener portfolio - 2013

1.041 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 ... 49 50 51 52 53 » | Laatste

Omlaag ↓

benito c. 1 augustus 2013 18:00

quote:
Lk-33 schreef op 1 augustus 2013 16:50:
Uiteraard lopen de meningen inzake de SRLEV uiteen maar de voortekenen zijn steeds beter aan het worden. De EU kan een couponbetaling alleen uitstellen, niet afstellen. De OK geeft aan wat de bandbreedte is waarbinnen de politiek mag handelen. Ik heb dus steeds meer vertrouwen, en ik heb de tijd.

Nog steeds dezelfde mening als LK en dezelfde omstandigheden. Overigens verwacht ik dat we geen jaren hoeven te wachten.

Stapelaar 1 augustus 2013 18:13

quote:
benito c. schreef op 1 augustus 2013 17:43:
[...]
Ik heb er gewoon heel veel, gekocht vanaf 68 voor de nationalisatie en daarna nog verdubbeld tussen 80 en 83 na de nationalisatie. Gelet op de geringe verhandelbaarheid verkoop ik af en toe eens een plukje, zodat de post meer een normale omvang krijgt.

Wat ik al vermoedde: overgewicht. En een gedeeltelijke vervanging door de NIBC stp vermoed ik.

benito c. 1 augustus 2013 18:19

quote:
free1 schreef op 1 augustus 2013 16:18:
[...]

Als benito enthousiast wordt, dan moet ik maar niet langer wachten.
Enkele weken op 79,20 alles verkocht en net klein plukje teruggekocht via Binck (bij de Rabobank kun je geen NIBC meer kopen) op 76,75

Ha Free, gefeliciteerd met je bankaandelen.

Ik ben inderdaad nogal gecharmeerd van NIBC, hun bedrijfsmodel, risicobeheersing, vermogensverhoudingen etc. Daarom heb ik veel floaters. Gelet op de terugval in koers van de steepener heb ik wat opgepikt, gedeeltelijk betaald door wat steepener van SNS te verkopen voor 15 punten meer (76 om 91).

[verwijderd] 1 augustus 2013 21:47

Happy people, en ik ben geen fan van de 80k man. ;)

Ik ken wat mensen bij NIBC, en dat zijn verdomd slimme gasten. Veel slimmer dan het kanonnenvoer bij andere grootbanken, dus daar ontleen ik mijn vertrouwen dan maar aan ;)

zeurpietje 2 augustus 2013 19:58

@ perpster
Lehman Brothers had ook hele slimme mensen in dienst :)
voor de puzzelaars onder ons die graag dingen uitzoeken kijk maar eens naar de volgende leningen genoteerd in Amsterdam.
xs0232364868
xs0210433206
xs0229584296
xs0218304458
xs0213416141
De leningen delen nog in het faillissement van Lehman.

benito c. 2 augustus 2013 20:28

quote:
zeurpietje schreef op 2 augustus 2013 19:58:
voor de puzzelaars onder ons die graag dingen uitzoeken kijk maar eens naar de volgende leningen genoteerd in Amsterdam.
xs0232364868
xs0210433206
xs0229584296
xs0218304458
xs0213416141
De leningen delen nog in het faillissement van Lehman.

Dat heb ik eind vorig jaar al gedaan, de leningen die voor 100, 67 en 69,9% van de nominale waarde een vordering hebben op de boedel zijn in mijn bezit. Recent een eerste liquidatie-uitkering ontvangen, die hoger was dan verwacht. Zie ook de VEB-beleggingstips 2013.Als er interesse is, kan ik per lening aangeven tot welk bedrag die een vordering op de boedel heeft. Er is echter weinig handel in, en de koersen zijn een stuk hoger dan eind vorig jaar, zeker gelet op de eerste uitkering.

shaai 2 augustus 2013 21:00

Ik ook, hoop gekocht, getrade en gehad. Superrendementen, maar de trades niet altijd goed terug kunnen kopen, en nadat de % claims bekend waren meeste mooi verkocht tegen wat ik dacht dat full value was, gebaseerd op uitkering van 18%. Helaas stonden meesten NA mooie uitkering nog steeds op mijn verkoopniveau, dus uitkering gemist.

benito c. 2 augustus 2013 21:19

Het punt is, dat curatoren de opbrengsten altijd veel te laag inschatten. Met die wetenschap kan je eigenlijk blind dit soort vorderingen op boedels kopen, mits je niet heel veel meer betaalt dan de eerste taxaties van de curatoren. Dat zegt iemand, die veel verdiend heeft aan obligaties Tilburgse Hypotheekbank, Bredero, Breevast, Verto, RijnScheldeVerolme, om wat te noemen uit de oude doos.

[verwijderd] 2 augustus 2013 21:48

Ken jij zulke mensen dan? :)

[verwijderd] 3 augustus 2013 07:10

quote:
benito c. schreef op 1 augustus 2013 18:19:
[...]
Ha Free, gefeliciteerd met je bankaandelen.

Ik ben inderdaad nogal gecharmeerd van NIBC, hun bedrijfsmodel, risicobeheersing, vermogensverhoudingen etc. Daarom heb ik veel floaters. Gelet op de terugval in koers van de steepener heb ik wat opgepikt, gedeeltelijk betaald door wat steepener van SNS te verkopen voor 15 punten meer (76 om 91).

De beide NIBC floaters heb ik ook nog, ook op jou voorspraak gekocht.
Met koersen onder de 50% verwacht ik hier nog wel wat van.
Ik heb wel bij de overige floaters afgebouwd, koersen waren leuk opgelopen daar zat al wat rentestijging in verdisconteerd.

Het was wel een bewogen eerste half jaartje; eind januari een hele dikke plus op de portefeuille (perps en aandelen), snel daarna iets van 3% negatief en nu weer dik 6% positief op de gehele portefeuille.
M.n. de banken waren beweeglijk.

Hoover 3 augustus 2013 16:02

Wel aardig stukje van Schmull die stelt dat door QE afbouw we weer in deflatie komen, met lagere rentes, lager dan voorheen. Ik ben in de NIBC floater gestapt als hedge tegen hogere rentes en blijf voorlopig nog even zitten.
Ik mis vaak in de discussies over QE de concrete negatieve effecten. Veel beleggers hebben m.i. het idee dat dit eindeloos kan blijven doorgaan totdat de economie weer op eigen benen staat. Echter wat zijn de risico's als economisch herstel op zich laat wachten ...

schmullstrategie.nl/2013/08/ter-leeri...

benito c. 3 augustus 2013 19:38

Schmull is wel een interessante vent. Zijn tragiek is alleen dat hij al sinds mensenheugenis hel en verdoemenis voorspelt, en dat hij behalve in 2008/2009 geen gelijk krijgt. Als je in al die jaren zijn adviezen had gevolgd, was je heel wat stijgingen misgelopen.
Hij denkt dat de rente nog fors gaat dalen, en dat je dus het beste in 30jaars treasury´s kan zitten, daarnaast is hij vast op de dollar.
Het kan best zijn, dat hij eens gelijk krijgt, maar wanneer?
Ik opteer voor de mogelijkheid om wel te beleggen, bijv. in perps, en ik hoop, dat ik tijdig kan switchen mocht het Schmull-scenario naderen.

[verwijderd] 4 augustus 2013 09:18

quote:
zeurpietje schreef op 2 augustus 2013 19:58:
@ perpster
Lehman Brothers had ook hele slimme mensen in dienst :)

De combineerden dat echter niet met een 'doe maar normaal dan doe je al gek genoeg' mentaliteit ;)

[verwijderd] 4 augustus 2013 09:31

quote:
Hoover schreef op 3 augustus 2013 16:02:
Wel aardig stukje van Schmull die stelt dat door QE afbouw we weer in deflatie komen, met lagere rentes, lager dan voorheen. Ik ben in de NIBC floater gestapt als hedge tegen hogere rentes en blijf voorlopig nog even zitten.
Ik mis vaak in de discussies over QE de concrete negatieve effecten. Veel beleggers hebben m.i. het idee dat dit eindeloos kan blijven doorgaan totdat de economie weer op eigen benen staat. Echter wat zijn de risico's als economisch herstel op zich laat wachten ...

schmullstrategie.nl/2013/08/ter-leeri...

Qua rente durf ik niet goed in te schatten (en ik heb bij gevolge dan ook een beetje van alles, en qua perp's een voorkeur voor stukken met een hoge step-up en een duideijk resetdatum).

Een stortvloed aan liquiditeit heeft bijna vanzelfsprekend misallocaties tot gevolg, maar ik vind het wel lastig te onderkennen waar die dan zitten. Ik vind met name bewegingen in currencies als JPY en AUD nogal eng. Dat soort uithalen duiden er imho op dat de 'markt' gedreven wordt door speculatie en niet door fundamentals. En dat gaat zonder uitzondering wel een keer mis (maar wie wat waar, geen idee ;) )

Dus ik probeer het een beetje te spreiden, en flexibel genoeg te blijven.

New dawn 4 augustus 2013 10:16

quote:
Hoover schreef op 3 augustus 2013 16:02:
Wel aardig stukje van Schmull die stelt dat door QE afbouw we weer in deflatie komen, met lagere rentes, lager dan voorheen. Ik ben in de NIBC floater gestapt als hedge tegen hogere rentes en blijf voorlopig nog even zitten.

In de USA hebben ze een ETF met floating rate senior bonds. De omzetten er in zijn groot en de inflow de laatste tijd ook:

finance.yahoo.com/q?s=bkln&ql=1

www.nasdaq.com/symbol/bkln/dividend-h...

www.forbes.com/sites/etfchannel/2013/...

Veel titels om het risico te beperken.

Nadelen voor ons, notering in USD en uitbetaling in dividend.

zeurpietje 5 augustus 2013 09:49

@perpster
daar heb je gelijk in maar je vervalt weer heel gemakkelijk in het nemen van steeds grotere risico's als je mogelijke winsten ruikt. Kijk maar naar ons groepje perp. beleggers/speculanten. Nemen wij ook niet vaak grote risico's als het rendement maar hoog lijkt? Islandbanki/SNS bijvoorbeeld.

Stapelaar 5 augustus 2013 12:36

quote:
benito c. schreef op 1 augustus 2013 17:43:
[...]
Ik heb er gewoon heel veel, gekocht vanaf 68 voor de nationalisatie en daarna nog verdubbeld tussen 80 en 83 na de nationalisatie. Gelet op de geringe verhandelbaarheid verkoop ik af en toe eens een plukje, zodat de post meer een normale omvang krijgt.

Je vertelde vorige week dat je bij de SNS stp een verkooporder had inliggen op 92,50.
Op dit moment zou dat buiten de toegestane tradingrange liggen. Of anders gezegd: jouw order kan pas worden uitgevoerd na een freeze. Risico daarvan is dat iemand anders, meestal een handelaar, de koper van jou afsnoept in de heropening, ook nog wellicht op 1000 nominaal na.
Om deze reden probeer ik het inleggen van orders met limieten die buiten de tradingrange liggen te vermijden.
Of weet iemand waar je kan zien dat een freeze weer wordt opgeheven?

benito c. 5 augustus 2013 13:28

Het enige dat ik weet is het volgende.
bonds.nyx.com/en/products/bonds/XS020...
Die is echter 15 minuten vertraagd, dus als de freeze is opgeheven, zie je het te laat, en is de order al gegaan.

Je kan aan een afdeling bij euronext vragen de freeze op te heffen, bij een matchende bied en laat. Dan gebeurt het eerder dan anders het geval zou zijn. Zal wel handelstoezicht zijn oid.

Ik heb dit overigens van een veel ouder en wijzer iemand dan ikzelf, dus ik kan niet specifieker zijn.

Stapelaar 5 augustus 2013 14:00

quote:
benito c. schreef op 5 augustus 2013 13:28:
Het enige dat ik weet is het volgende.
bonds.nyx.com/en/products/bonds/XS020...
Die is echter 15 minuten vertraagd, dus als de freeze is opgeheven, zie je het te laat, en is de order al gegaan.

Je kan aan een afdeling bij euronext vragen de freeze op te heffen, bij een matchende bied en laat. Dan gebeurt het eerder dan anders het geval zou zijn. Zal wel handelstoezicht zijn oid.

Ik heb dit overigens van een veel ouder en wijzer iemand dan ikzelf, dus ik kan niet specifieker zijn.

Bij Binck/Alex zijn ze zo vriendelijk om op verzoek Euronext te bellen en de freeze te laten opheffen. Als ik wel eens vraag om mij terug te bellen met het door Euronext genoemde tijdstip van heropening dan kan ik optimaal meedoen in de heropeningsveiling. Maar ook wordt wel teruggebeld als dat moment dan al weer is gepasseerd. Ik heb ervaren dat ik bij Euronext word weggestuurd als zijnde slechts een particulier......

shaai 5 augustus 2013 14:14

Vroeger (alles beter enzo...) hielpen ze mij ook wel eens, nu vragen ze alleen naar het member number, van welke instelling ik zou zijn; en zijn ze idd niet genegen de particulier te helpen

1.041 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 ... 49 50 51 52 53 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 925,13 +5,68 +0,62% 18:05


Germany40^	21.892,10	+1,42%
BEL 20	4.337,47	+1,18%
Europe50^	5.343,07	+1,36%
US30^	44.690,40	-0,42%
Nasd100^	21.709,50	+0,15%
US500^	6.070,10	+0,12%
Japan225^	38.938,40	-0,07%
Gold spot	2.855,90	-0,41%
EUR/USD	1,0386	-0,18%
WTI	70,50	-0,94%