gerard_ecb schreef op 16 mei 2014 09:22:
De koers omlaag de koers omhoog, heb ik het niet gezegd ..., van 20 E naar ..., allemaal waar maar een hoog de koe in de kont kijken gehalte en zeggen wat hij gisteren gegeten heeft. Een goede onderbouwing in scenario's die mis ik hier.
Mocht je overwegen om te beleggen in Imtech dan lijkt mij het heel verstandig om eerst de cijfers heel erg goed te bestuderen. Dan het beleid van het maangement in als scenario er naast zetten. Dit beleid is:
- Verkoop ICT
- Aandelen emissie om de schuldenlast met ... miljoen terug te brengen.
Nou dan lijkt het mij niet zo lastig om de resultaten rekening van 2013 er bij te halen. Haal daar de resultaten van ICT af. Kijk wat het resultaat van ICT was en ga uit van een voorzichtig scenario qua opbrengst. Trek dit van de schuldenlast af. Dan weet je wat er minder aan rente betaald hoeft te worden en kan je een geschatte resultaten rekening maken. Daar ken je dan een (zeer voorzichtige waarde aan toe, zeer voorzichtig omdat het sentiment niet bepaald pro Imtech is). Dan weet je dus ongeveer wat de koers na verkoop zou moeten worden. Je weet dan wat ze te kort komen om de schuldenreductie te realiseren die de banken geëist hebben en je weet wat de minimale emissie zal zijn. Daarna kan je bepalen of de aandelen nu goedkoop of duur zijn. Het ziet er goedkoop uit maar een koersdaling van 1,30 naar 1,17 is maar 0,13 cent maar wel 10%.
Dat zou een erg welkome analyse zijn. Ik heb er op dit moment geen zin in maar wie weet voelt iemand zich geroepen.
Succes allemaal