Imtech « Terug naar discussie overzicht

quote:

aandeeltje! schreef op 16 mei 2014 15:35:

Even wat verder kijken.
iCT eruit, genormaliseerde schuld en 600-700 mln uitstaande aandelen. Tja, dan is met deze magere business toch niet meer dan 1 euro te behalen lijkt me...
Gegeven al die correcties: heeft imtech eigenlijk wel winst gemaakt de laatste 5 jaar???? Wat de komende 5 jaar zonder de kroonjuweeltjes????

quote:

Diegy schreef op 16 mei 2014 15:39:

Kan iemand mij antwoord geven op deze vraag?

Waarom nemen shorters hun bergen winst niet op Imtech maar blijven ze maar rustig zitten?

quote:

pieren schreef op 16 mei 2014 15:22:

[...]

Beste active investor. ik deel jouw analyse volledig. Er moet zelfs na verkoop ICT nog ruim 400 mln bij (heb ik ook eerder geschreven, bijv gisteren in respons op vraag van KOS).
Ze hebben nu 895 mln netto schuld; ze zitten op de piek van het werkkapitaal seizoen, dus daar kan tegen het einde van het jaar weer 80 mln vanaf.
De cijfers voor q2 zullen echter de gisteren gemelde 85mln eenmalige kosten bevatten. Tel daar nog een paar kwartalen de gisteren gemelde 70mln bij op en je kunt berekenen dat misschien wel 500 mln nodig is (naast verkoop ICT). Groeten en fijn weekend alvast

quote:

Diegy schreef op 16 mei 2014 15:46:

Neem jullie verlies en stap in MACINTOSH. Geert Schaaij is zondag in business class. En reken maar dat hij dat aandeel gaat promoten. Ook speelt er echt wel iets bij Macintosh als je naar het volume kijkt van vorige week en begin deze week. Er werden vorige week enorm grote pakketten aandelen gekocht op 9,50. Zal niet lang meer duren voordat er een bod op Macintosh gedaan word. Lees zelf de berichten maar na.

quote:

Active Investor schreef op 16 mei 2014 15:45:

[...]

Jij ook prettig weekend. Overigens van de 85 miljoen in Q2 is 60 miljoen non-cash. Er gaat nog wel zeker 20 miljoen cash uit naar herstructureringen. Piekt het werkkapitaal niet pas in Q2?
Bedoel je me de 70miljoen het verlies? Dat doet er toch niet toe. Puur kijkend naar het cash-flow statement, schat ik dat ze zelfs zonder een gedeelte van de vrijval van werkkapitaal, op basis op basis van EBITDA, capex, interest en cash tax, wel ongeveer cash neutraal kunnen draaien (met de 20 miljoen aan cash herstructurering hierboven al meegeteld).

quote:

KOS schreef op 16 mei 2014 15:45:

Ik ben er niet van overtuigd dat indien Imtech 575-600 miljoen ophaalt (verkoop ICT + claimemissie) dat het bedrijf dan niet overleeft.
En dan nog zijn er mogelijkheden om 1 onderdeel onder een andere vlag te laten varen.

Dit schrijven betekent niet dat er veel potentie voor de aandeelhouder is, lijkt mij niet, maar ik heb er geen patent op.

quote:

$euri schreef op 16 mei 2014 15:31:

[...]

Minder knap is het dat ze dan niet eens im er doorheen kunnen helpen :-)

quote:

Diegy schreef op 16 mei 2014 15:46:

Door het mooie praatje van onze grote vriend in business class.

quote:

KOS schreef op 16 mei 2014 15:57:

Lange tijd mijn visie op neutraal bij een koersdoel van 1,80 - toen nog boven de 2 euro.
Geleidelijk naar neutraal min.
De laatste tijd van + negatief naar negatief.

Het lijkt alsof er iets onder mij vandaan glippert, ik kan het niet eens benoemen, een naam geven.