Perpetuals, Steepeners « Terug naar discussie overzicht

Mijn perpetual en steepener portfolio e.a. - 2015

329 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ... 13 14 15 16 17 » | Laatste

Omlaag ↓

Royal Dutch Pim 17 februari 2015 16:43

quote:
Cosy schreef op 17 februari 2015 15:49:
@RDP: 9,25% YTD: goe gedaan man!
I was al trots op mijzelf met 5,5%.

Ik ben tevreden Cosy, als je onbeperkt risico kunt nemen richt je je porto heel anders in en zou ik alleen MORL, CEFL, BDCL, NUGT, UWTI, RUSL ETC. kopen in een stijgende beurs kan iedereen geld verdienen. Het gaat erom dat je na crashes en bij dalingen ook geld kunt verdienen of het in ieder geval nog lang kunt uitzingen. Kijk als je 10 milj. of meer hebt dan maakt het allemaal niet uit maar ik moet toch nog een beetje oppassen.

Ik doe ook mee met de NL en EU competitie hier op IEX en dan sta je zomaar in 6 weken tijd op bijna + 14% en bijna +20%. maar dat is een spelletje met Mickey Mouse geld en gaat nergens over.

zie: www.iex.nl/Forum/Upload/2015/8263247.png
en EU
www.iex.nl/Forum/Upload/2015/8258764.png

Op de beurs werk ik met eigen geld waar ik 30 jaar lang voor gebuffeld heb en waar ik, als het me gegeven is, ook nog eens 25-30 jaar van mag leven (ik ben nu 50 jaar) dan ga je daar toch anders mee om volgens mij.

Kousie 17 februari 2015 16:43

Dat is: voor mijn hele portefeuille, dus aandelen, onroerend goed, obligaties, Steepeners perpetuals. Voornamelijk in euro's en gedeeltelijk in dollars.

Kousie 17 februari 2015 16:51

Pim: ik ben 68 (going up seventy zeggen de Engelsen). Van jongs af aan hard gewerkt en voorzichtig met m'n centjes omgegaan.
Ben gefocust op dividend en couponnetjes. Probeer risico te spreiden en min of meer van alles wat te hebben.
Beleg al 50 jaar maar steun Corné van Zeijl met zijn uitspraak:
"als u denkt het beleggen in de vingers te hebben raad ik u aan alles te verkopen en te wachten tot u weer bij zinnen bent gekomen".

Royal Dutch Pim 17 februari 2015 17:13

quote:
Cosy schreef op 17 februari 2015 16:51:
Beleg al 50 jaar maar steun Corné van Zeijl met zijn uitspraak:
"als u denkt het beleggen in de vingers te hebben raad ik u aan alles te verkopen en te wachten tot u weer bij zinnen bent gekomen".

Ben geen fan van hem maar deze is absoluut raak!

sremmal1 17 februari 2015 20:34

Dat is weer een interessante verzameling portefeuilles.
Ik zit er een beetje vergelijkbaar in als RD Pim, iets jonger (haha), maar ook dik tevreden met 6% op jaarbasis.
Dit jaar gaat nog niet zo lekker (+3%) maar vorig jaar was ongekend (+31%).

Mijn PF is voor 80% in USD maar daarvan is ongeveer de helft afgedekt met futures.

Omdat ik na de perps avonturen ook nog aan het zoeken ben, heb ik heel uitgebreid belegd in Berkshire Hathaway met het idee dat Warren en consorten goed weten wat ze doen en ik een grotere exposure in US wilde. Daarnaast nog wel wat perps, maar die lopen er wss binnenkort uit.

De PF:
Berkshire (60%)
Perps (10%)
Tetragon (12%)
Individuele aandelen (18%): o.a. Oracle, DSM, Manpower, Swatch, Valmont, Schaltbau
Nog wat geschreven calls en puts die bijna allemaal waardeloos lijken af te lopen (maart)

Royal Dutch Pim 18 februari 2015 09:25

quote:
Limbabwaan schreef op 17 februari 2015 10:08:
In de bijlage mijn portefeuille. Verder nog wat calls in BAM en futures eur/usd. Afhankelijk van de jaarcijfers van BAM as. donderdag gaan de calls eruit.

Belegging in usd bedragen 66%. Running yield 10,3%.

De verdeling over de verschillende vermogenstitels (perps, prefs, aandelen, etc) probeer ik steeds zoveel mogelijk in stand te houden. Binnen de BDC's gaan eigenlijk alleen FSC en MCC beroerd, en bij de CEF's NCE. Voor de rest staat alles, op winst. Vooral door de hogere usd-koers.

Gefeliciteerd Limbabwaan een mooie porto! Volgens mij heb je je porto een beetje ingericht zoals ik hem had in 2014, weliswaar met andere fondsen maar de sectoren opzet is in grote lijnen gelijk. Nadruk op het genereren van inkomen, dat moet lukken lijkt me. Ik dacht dat jij nog werkte dan ben je toch niet volledig afhankelijk van je beleggingen?

Je gooit mREITs en Reits op een hoop terwijl dat toch een heel andere tak van sport is maar dat is jouw keuze.

Heb je niets afgedekt met putjes of turbo shorts?

Succes, ben benieuwd wie het het beste heeft gedaan einde van het jaar!

Royal Dutch Pim 18 februari 2015 09:55

quote:
jrxs4all schreef op 17 februari 2015 11:42:
[...]
Carador is behoorlijk liquide, gemiddelde omzet een paar honderd K per dag maar je ziet ook geregeld dat er 1 a 2 miljoen per dag omgaan. Ik zie daar weinig problemen.

Verder moet je bedenken dat die fondsen elk in tientallen CLO's beleggen (met hun eigen managers) en dat er onderliggend in totaal een paar duizend leningen aan verschillende bedrijven zijn met een brede spreiding in sectoren. Die CLO positie in mijn portefeuille lijkt een groot concentratierisico, maar dat valt uiteindelijk heel erg mee.

Beetje aan het stoeien met jouw porto o.a. op www.macroaxis.com/ als je dan wat rapportjes uitdraait van individuele aandelen is dat niet alleen maar hosanna. Met 25% van je porto komt Carador er niet goed uit. Ze geven het een waarde van $ 0,75 tegen een huidige koers van $ 0,89 (ik ben er niet zover ingedoken dat ik dat kan weerleggen) en een kans op failliet van zelfs 75%. Nou ben jij 1 van de slimmere hier volgens mij, dus dat zal vast niet kloppen!? Ik doe ook altijd mijn eigen dd maar misschien moet je er toch nog eens kritisch naar kijken?

edit: misschien zijn deze fondsen te complex voor een simpele website om goed te kunnen beoordelen.

jrxs4all 18 februari 2015 11:04

quote:
Royal Dutch Pim schreef op 18 februari 2015 09:55:
[...]
Beetje aan het stoeien met jouw porto o.a. op www.macroaxis.com/ als je dan wat rapportjes uitdraait van individuele aandelen is dat niet alleen maar hosanna. Met 25% van je porto komt Carador er niet goed uit. Ze geven het een waarde van $ 0,75 tegen een huidige koers van $ 0,89....

Dat is fijn voor ze :) Ze geven overigens ook aan dat het fonds geen dividend uitkeert terwijl dat in werkelijkheid 11% per jaar is, tja.....

Ik heb ook nog even voor de grap het rapport van RDS uitgedraaid en zelfs daar kwamen erg vreemde cijfers uit, ik zou het niet al te serieus nemen. Lijkt me ook haast onmogelijk, een hele brij van cijfertjes in een computer gooien en dan hopen dat er iets zinnigs uitkomt.

Een CLO is vergeleken met een bank (waar het veel van weg heeft) juist niet ingewikkeld en een stuk transparanter. Het risico hangt uiteindelijk alleen af van het aantal defaults en de recoveries van de onderliggende leningen. Voorlopig gaat dat prima (wat natuurlijk niet wil zeggen dat dat altijd zo blijft) en voor zover ik weet zijn er zelfs in de kredietcrisis geen CLO's geploft.

Zie voor uitleg pagina 12-17 hier:
ir.oxfordlanecapital.com/file.aspx?II...

en hier:
www.babsoncapital.com/BabsonCapital/h...

[verwijderd] 18 februari 2015 12:44

quote:
Royal Dutch Pim schreef op 18 februari 2015 09:25:
[...]
Gefeliciteerd Limbabwaan een mooie porto! Volgens mij heb je je porto een beetje ingericht zoals ik hem had in 2014, weliswaar met andere fondsen maar de sectoren opzet is in grote lijnen gelijk. Nadruk op het genereren van inkomen, dat moet lukken lijkt me. Ik dacht dat jij nog werkte dan ben je toch niet volledig afhankelijk van je beleggingen?

Je gooit mREITs en Reits op een hoop terwijl dat toch een heel andere tak van sport is maar dat is jouw keuze.

Heb je niets afgedekt met putjes of turbo shorts?

Succes, ben benieuwd wie het het beste heeft gedaan einde van het jaar!

Dank. Zodra het aantal koop aanbevelingen weer sterk stijgt dan ga ik weer eens naar puts kijken.

Op de mreits heb ik tot nu toe vooral valutawinst geboekt, qua koers staan ze allemaal op verlies. Dus dat heb ik niet zo goed aangepakt, vind ik zelf dan. De koerswinst zat vooral bij Realty, vandaar de aankoop van een reit als HCP.

Werken doe ik inderdaad nog steeds. Dividend is het voornaamste uitgangspunt voor mij, al laat ik soms een kans op koerswinst ook niet liggen. Bijvoorbeeld in opties BAM. De puts BAM had ik al met winst verkocht en de calls gaan morgen ook de deur uit. Ik ga uit van een positieve verassing bij de jaarcijfers-presentatie bij BAM.

[verwijderd] 18 februari 2015 15:27

quote:
Royal Dutch Pim schreef op 17 februari 2015 15:13:
Wat jij doet een concentratie van 40% in Europese banken is misschien wel een heldere bouillon maar voor mij iets teveel risico geef mij maar mijn gevulde soep (om in jouw termen te blijven).

De bouillon begint een beetje op smaak te komen Pim.

Royal Dutch Pim 18 februari 2015 15:56

quote:
free1 schreef op 18 februari 2015 15:27:
[...]
De bouillon begint een beetje op smaak te komen Pim.

lol, het is je van harte gegund.

Ik ben tegenwoordig misschien iets te voorzichtig (last van hoogtevrees) maar probeer gewoon jaar in jaar uit ongeveer 6% maken dan is het prima. Ik doe nog steeds mee met een volle porto maar lever ook aardig in omdat de waarde behoorlijk uit de putjes loopt, ter indicatie: SPY puts -/- 18,6%, VGK puts -/- 25,6% en HEDJ puts -/- 28,5%. Vandaag wel winst genomen op deel MT en BAM calls. De $ doet ook leuk mee dus ik mag zeker niet klagen.

[verwijderd] 18 februari 2015 16:09

Welke puts heb je lopen Pim?
Het zal je niet verbazen gezien mijn USD exposure, maar ik zit met name in de VS te kijken hoe ik een koersdaling af kan dekken.

Royal Dutch Pim 18 februari 2015 16:20

SPY dec '16 200 put (dit is dan misschien ook voor jou een aardige)
VGK jan '16 50 put
HEDJ aug '15 57 put

Stapelaar 20 februari 2015 12:20

quote:
jrxs4all schreef op 17 februari 2015 11:42:
[...]

Carador is behoorlijk liquide, gemiddelde omzet een paar honderd K per dag maar je ziet ook geregeld dat er 1 a 2 miljoen per dag omgaan. Ik zie daar weinig problemen.

Ik heb dinsdag een doorlopende kooporder ingelegd voor 5000 stuks Carador op limiet 0.8725. Vervolgens is behoorljk op die koers gehandeld en ik verkreeg geen uitvoering.
Vanochtend voorbeurs nog zo'n kooporder ingelegd met limiet 0.875. Rond tienen is gehandeld op 0.8725, maar nog steeds geen uitvoering.
Nagevraagd bij Binck en het antwoord was dat er in Londen meerdere orderboeken zijn en dat ik kennelijk de pech had om niet in het juiste boek te liggen.

jrxs4all 20 februari 2015 13:52

quote:
Stapelaar schreef op 20 februari 2015 12:20:
[...]

Ik heb dinsdag een doorlopende kooporder ingelegd voor 5000 stuks Carador op limiet 0.8725. Vervolgens is behoorljk op die koers gehandeld en ik verkreeg geen uitvoering.
Vanochtend voorbeurs nog zo'n kooporder ingelegd met limiet 0.875. Rond tienen is gehandeld op 0.8725, maar nog steeds geen uitvoering.
Nagevraagd bij Binck en het antwoord was dat er in Londen meerdere orderboeken zijn en dat ik kennelijk de pech had om niet in het juiste boek te liggen.

Als het gaat om de kleinere fondsen (zoals Carador) heb je in London 4 keer per dag een veiling, op de normale manier. Buiten die veilingen kun je orders in het boek leggen en dan is het de keuze van de marketmakers om die order al of niet uit te voeren. Verkopen op de bieding en kopen op de lating zal normaal gesproken wel uitgevoerd werden tenzij het voor het fonds erg hoge aantallen zijn.

Die transactie op 0,8725 is waarschijnlijk een verkooporder geweest die door de marketmakers buiten de veiling om is opgepikt. En die hadden vervolgens geen zin om de handel voor het hele kleine winstje op 0,875 naar jou door te stoten. Je had iets meer moeten bieden (ik durf niet te zeggen hoeveel) of afwachten tot er in de veiling wordt gehandeld.

Ik vind het systeem voor de kleinere fondsen prima werken, het wordt weliswaar moeilijk om absolute koopjes te pakken, maar daar staat tegenover dat je ook bij op zich vrij illiquide fondsen toch grote aantallen kwijt kunt zonder de koers in elkaar te trappen. Je ziet bij Carador ook geregeld 1 a 2 miljoen stuks erdoor gaan met een spread van pakweg 1%. Dus die marketmakers pakken wel op bijna elke handel wat winst, maar daar doen ze ook wat voor.

Stapelaar 20 februari 2015 15:03

Blijft m.i. vreemd dat er geen centrale markt lijkt te zijn en ook geen koppeling tussen de orderboeken. Bij Lynx heb ik vertraagde koersen en zie ik een NBBO van .8725 bid met 50d en .8850 offer met 75d. Ik heb de eerdere orders vervangen door 10d * 0.8730 maar op de NBBO heeft dit geen invloed.

Stapelaar 20 februari 2015 15:34

Waar gesproken wordt van orderboeken wordt denk ik bedoeld: dark pools. Het boek Flash Boys c.q. Flitshandel van Michael Lewis vertelt daar heel boeiend over. Ook begin van de middag is weer onder mijn limiet gehandeld. Ik laat het hier maar verder bij.

jrxs4all 20 februari 2015 15:58

quote:
Stapelaar schreef op 20 februari 2015 15:03:
Blijft m.i. vreemd dat er geen centrale markt lijkt te zijn en ook geen koppeling tussen de orderboeken. Bij Lynx heb ik vertraagde koersen en zie ik een NBBO van .8725 bid met 50d en .8850 offer met 75d. Ik heb de eerdere orders vervangen door 10d * 0.8730 maar op de NBBO heeft dit geen invloed.

Het orderboek wat je tussen de veilingen door ziet bevat volgens mij alleen de quotes van de marketmakers (en daar zijn ze ook nog niet verplicht om op te handelen, hoewel dat bijna altijd wel gebeurt).

Het orderboek zoals wij dat kennen werkt dus alleen tijdens de veilingen. Tussen de veilingen door handel je alleen met de marketmakers. Je moet het zien als veilingfondsen maar daarbij een extra stuk liquiditeit gedurende de hele dag. Volgens mij heeft het niets met dark pools ed te maken.

Kijk je naar de trades van vandaag, dan is alleen die van 14:00 tijdens een veiling gehandeld:

www.londonstockexchange.com/exchange/...

Zie: www.londonstockexchange.com/products-...

[verwijderd] 20 februari 2015 22:34

quote:
Stapelaar schreef op 20 februari 2015 12:20:
[...]

Ik heb dinsdag een doorlopende kooporder ingelegd voor 5000 stuks Carador op limiet 0.8725. Vervolgens is behoorljk op die koers gehandeld en ik verkreeg geen uitvoering.
Vanochtend voorbeurs nog zo'n kooporder ingelegd met limiet 0.875. Rond tienen is gehandeld op 0.8725, maar nog steeds geen uitvoering.
Nagevraagd bij Binck en het antwoord was dat er in Londen meerdere orderboeken zijn en dat ik kennelijk de pech had om niet in het juiste boek te liggen.

Lucky escape, wat is de lokroep van een fonds wat 10% yield, maar waar je tegelijk 6% zelf betaalt uit de NAV daling? 4% per jaar kun je vast efficienter maken zonder de fund manager te spekken? Je moet niet elke spin zomaar geloven, he :)

Nee, dan beter bliksemafleiden omtrent orderboeken :)

shaai 21 februari 2015 01:46

quote:
jrxs4all schreef op 20 februari 2015 15:58:
[...]

Het orderboek wat je tussen de veilingen door ziet bevat volgens mij alleen de quotes van de marketmakers (en daar zijn ze ook nog niet verplicht om op te handelen, hoewel dat bijna altijd wel gebeurt).

Het orderboek zoals wij dat kennen werkt dus alleen tijdens de veilingen. Tussen de veilingen door handel je alleen met de marketmakers. Je moet het zien als veilingfondsen maar daarbij een extra stuk liquiditeit gedurende de hele dag. Volgens mij heeft het niets met dark pools ed te maken.

Kijk je naar de trades van vandaag, dan is alleen die van 14:00 tijdens een veiling gehandeld:

www.londonstockexchange.com/exchange/...

Zie: www.londonstockexchange.com/products-...

ik zeg ook: niets met dark pools te maken, zoals ik het begrijp, en zoals ik het meemaak kun je het vergelijken met denk ik oude hoekmannen, of misschien beter nog de market makers en orders zoals die op de optievloer nog rond 1999 er was: je order ging per floorbroker naar de crowd, en als je order niet ging, dan ging die niet, en dus ook niet in een of ander boek: dat was er toen niet (ik heb toen nog es een dag meegelopen als zogenaamd geïnteresseerde in de baan van floorbroker; interessante dag, de orders kwamen van de printer, en hopelijk lag ie een beetje bovenop en was de floorbroker niet net vertrokken voor een rondje crowds met de vorige orders)

329 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ... 13 14 15 16 17 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 921,94 +2,94 +0,32% 31 jan


Germany40^	21.635,70	-0,42%
BEL 20	4.326,05	-0,06%
Europe50^	5.261,76	-0,47%
US30^	44.557,60	0,00%
Nasd100^	21.475,10	0,00%
US500^	6.040,86	0,00%
Japan225^	39.336,60	0,00%
Gold spot	2.799,05	0,00%
EUR/USD	1,0365	-0,22%
WTI	73,10	0,00%