TomTom « Terug naar discussie overzicht

TOMTOM SEPTEMBER 2016

4.714 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 ... 232 233 234 235 236 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 11 september 2016 10:27

quote:
Paulus29 schreef op 11 september 2016 10:03:
[...]

Je kletst uit je nek Justin. Alleen de kwaadaardige insiders met (voor)kennis shorten een reeds zwaar ondergewaardeerd bedrijf.

De zielige koers van het aandeel TomTom geeft mij volkomen gelijk. Ja toch?
En waar is Goddijn?? Lekker over de wereldzeeën zeilen van onze centen??

Verder nog wat???

Als dit en alles wat je hiervoor gepost hebt jouw mening is, NO WAY dat je dan long zit in het aandeel. Als ik die dingen zou denken over het bedrijf zou ik er nog geen stuiver in investeren. Je valt gewoon door de mand, echt veel te doorzichtig.

[verwijderd] 11 september 2016 10:32

quote:
JanssenB schreef op 11 september 2016 09:36:
[...]

Alleen als een zelfrijdende auto er tegenaan rijdt

Nou, daar zeg je wat.
Zou dat wel geprogrammeerd zijn. Wolven.

[verwijderd] 11 september 2016 10:35

Vervolg op 10.22 (option value)

---

TOMTOM:
company visit; order intake building momentum and licensing offering option value

Event:
Company visit with CFO

Outcome:
Positive

Conclusion:
Our meeting with the CFO yesterday confirmed our investment case build around taking market share in mapping as illustrated by the order intake over the last years and expected strong order intake also in 2016. We highlight again the size and scope of the recent Volvo contract win which is a big deal and on top of recent order intake disclosed in 2014-2015.

The CFO highlighted and confirmed that the way we model the translation of the order intake into future revenues is correct and that it is really a story that is building up beyond 2017/2018 ie we stress again that one needs to look beyond the 2016-2017 period to to the embedded profitability of the order intake. For example the recent order with

Volvo will translate into revenues in 2019 onward. We also were strengthened in our believe that the mapping platform of TomTom is superior to HERE as is supported by the recent order intake as well in our view. Licensing offers a nice option value in case they can gain market share from Google and this might be sizeable we think. We underline the top pick status of TomTom and reiterate our €15.5 price target which offers c.100% upside for the investor with some patience and we stress the stock is down YTD 34% based on valuation based fears on 2016/2017 multiples which makes no sense to us..

Highlights:
We expect a strong order intake number to be announced in 2H16. Recently on 8 June TomTom announced that it has been selected by Volvo Cars as the provider of location and navigation content and services for its new infotainment platform which involves all products of TomTom and all Volvo car lines globally. Revenues are expected to kick in as from 2019.

Important note from the CFO was that:
(1) This contract is part of the order intake of 2016 which implies that this comes on top of the former order intake reported in 2014 (€220m) and 2015 (€300m) and will be part of the order intake that will be communicated in 2H16. We also stress that 1Q16 order intake was already strong and well above last year and this should then come on top of that ie we expect a very strong order intake number to be announced in 2H.

(2) The ASP of the deal is high as it includes reseller revenues for maps in Asia and some additional services. With Volvo producing/selling just <1m cars per annum this deal can be worth between €50-100m annually which implies a total deal size of perhaps at least €150-200m based on a 3-4 contract which is the average length of a contract. We do not that based on net revenues (ex reselling) the actual size might be at the lower-end we guestimate.
(3) Important to realise is that there are 3 certainties with an automotive contract according to the CFO: (a) the OEM always predicts volumes conservatively, (b) the tail is always longer, and (3) the contract always starts later ie delay of couple of quarters.

Licensing offers option value. Key focus for TomTom is to grow its licensing business. Currently they license the map to large players like Apple (one of biggest customers), governments, Uber, Mapquest etc. There are still a few big fishes out there like Amazon, Facebook, Alibaba, Baidu, Twitter which all needs location data and according to the CFO they become more and more hesitant to use Google as Google wants to own the data. We see this as a big opportunity and option value if TomTom can sign a large deal with one of these players.

TomTom vs HERE.
We already flagged this before and we were again strengthened in our believe that TomTom mapping platform is ahead of HERE as TomTom has a transactional platform which allows for parallel changes ie real-time without heavy data downloads while the HERE platform is based on a batch-platform which cannot do that and which takes time to transform to real-time.

It is now almost 12 months due since the German car makers have bought HERE and sofar nobody joined the consortium which we believe has nothing to do with price but more with governance issues. We also believe the Germans bought the map as they want to solve the sourcing issue which is needed for HAD but that is very expensive and you do not need to own the map for that in our view. Currently TomTom is increasing the ties with the US and Japanese car makers and those are the biggest fishes out there ie Toyota, GM, Chrysler, and Ford. Renault seems locked in as they claim despite the talks/noise about dual sourcing with HERE the CFO claims.

Price: €7.61 Last published target price €15.5 and recommendation BUY

[verwijderd] 11 september 2016 10:38

En kijkend naar wat de CFO van tomtom hier aan ING vertelt. Hoe groot en reeel is dan het verhaal dat TT vooral niet wil laten zien wat ze waard is, met een goedkope exit als doel. Als dat mijn doel was dan had ik een groot deel van de bovenstaande uitspraken niet gedaan. Ja, het UBER bericht dat daarna van ING kwam was een uitglijer. Maar bovenstaande maakt toch - in elk geval voor mij - korte metten met die conspiracy theories.

[verwijderd] 11 september 2016 10:38

quote:
*Justin* schreef op 11 september 2016 10:27:
[...]

Als dit en alles wat je hiervoor gepost hebt jouw mening is, NO WAY dat je dan long zit in het aandeel. Als ik die dingen zou denken over het bedrijf zou ik er nog geen stuiver in investeren. Je valt gewoon door de mand, echt veel te doorzichtig.

Nee Justin.

Kenners shorten geen zwaar ondergewaardeerde bedrijven als TomTom. In geen 1000 jaar.

Ik zou een ondergewaardeerd bedrijf als TomTom alleen shorten als ik de nodige voorkennis had of deel uit zou mogen maken van een groter, uiterst winstgevend plan voor the happy few.

mjmj 11 september 2016 10:41

quote:
potpourri schreef op 11 september 2016 09:33:
heb het de laatste keer nog meegemaakt met Douwe Egberts, die werd voor een premie van de beurs gehaald die onder normale omstandigheden versus de notering van de koers aantrekkelijk leek, maar voor mij onderbetaald, want Douwe had enkel op koffie voorraden een enorme winst van mark to market ( aankoop waarde van de voorraden tegenover marktprijs van ruwe koffie), dat betaalde zoal een groot gedeelte van de premie die de Koper neertelde.
( heb trouwens goed gescored op de overname, maar naar mijn gevoel had er veel meer ingezeten)

komt dit verhaal een beetje bekend over voor wat TT aan 'deferred revenue in the books ' heeft staan ?

dit is de Beurs hé, Ten Cate nog zo eentje.

je kan dit allemaal ontlopen door een hogere koers, dan zijn er geen raiders, maar heb je een bedrijf waar je concurrenten aan tig x jouw waarde je links en rechts inhalen voor beurswaarde, dan weet je dat je een risico loopt voor vijandige/boze opzet

Deferred revenue te zien als voorraden koffie. Leuke vergelijking potpourri, maakt gelijk duidelijk hoe het zit.

Die techs met diepe zakken, zoals msft, zullen toch ook weleens naar de koffiebonen van TT hebben gekeken lijkt me zo.

[verwijderd] 11 september 2016 10:46

quote:
*Justin* schreef op 11 september 2016 10:38:
En kijkend naar wat de CFO van tomtom hier aan ING vertelt. Hoe groot en reeel is dan het verhaal dat TT vooral niet wil laten zien wat ze waard is, met een goedkope exit als doel. Als dat mijn doel was dan had ik een groot deel van de bovenstaande uitspraken niet gedaan. Ja, het UBER bericht dat daarna van ING kwam was een uitglijer. Maar bovenstaande maakt toch - in elk geval voor mij - korte metten met die conspiracy theories.

Binckbank en Alex, verantwoordelijk voor het fake(!) SELL en koersdoeladvies van Gilissen, weigeren BUY adviezen en veel hogere koersdoelen van ING en ook ABN te vermelden.

Waarom eigenlijk? Ben ik dan de enige die zich dit soort dingen allemaal afvraagt?

O ja, die Uber-uitglijder van ING staat WEL prominent te glanzen bij Binck.
Opmerkelijk nietwaar?

[verwijderd] 11 september 2016 11:14

quote:
Paulus29 schreef op 11 september 2016 10:46:
[...]

Binckbank en Alex, verantwoordelijk voor het fake(!) SELL en koersdoeladvies van Gilissen, weigeren BUY adviezen en veel hogere koersdoelen van ING en ook ABN te vermelden.

Waarom eigenlijk?

Zouden de koersdoelen van die banken nog te maken hebben met de mogelijkheid de kaartendivisie te verkopen? Wat in 2015 speelde?

Koos99 11 september 2016 11:15

quote:
*Justin* schreef op 11 september 2016 10:35:

Important note from the CFO was that:
(1) This contract is part of the order intake of 2016 which implies that this comes on top of the former order intake reported in 2014 (€220m) and 2015 (€300m) and will be part of the order intake that will be communicated in 2H16. We also stress that 1Q16 order intake was already strong and well above last year and this should then come on top of that ie we expect a very strong order intake number to be announced in 2H.

Zoals hier gesteld is de order intake in 1H16 well above 1H15 (dat was 250 miljoen), en daar komt de Volvo deal dus bovenop. Zeg ik iets geks wanneer ik de Volvo deal op een totale looptijd op 200 miljoen inschat? Dat betekent dat order intake 1H16 dus minimal 450 miljoen zou moeten bedragen.

Ik teken ervoor. Tegelijkertijd kan ik me niet voorstellen dat ze dit cijfer (of hoger) qua order intake bekend gaan maken.

[verwijderd] 11 september 2016 11:20

quote:
Chiddix schreef op 11 september 2016 11:14:
[...]

Zouden de koersdoelen van die banken nog te maken hebben met de mogelijkheid de kaartendivisie te verkopen? Wat in 2015 speelde?

Hoezo?

Deze banken hebben de veel hogere koersdoelen voor TomTom recent nog maar eens bevestigd. Men spreekt vaak en graag over die hoge, verborgen waarde in TomTom.

Spoetnik 11 september 2016 12:16

quote:
Koos99 schreef op 11 september 2016 11:15:
[...]

Zoals hier gesteld is de order intake in 1H16 well above 1H15 (dat was 250 miljoen), en daar komt de Volvo deal dus bovenop. Zeg ik iets geks wanneer ik de Volvo deal op een totale looptijd op 200 miljoen inschat? Dat betekent dat order intake 1H16 dus minimal 450 miljoen zou moeten bedragen.

Ik teken ervoor. Tegelijkertijd kan ik me niet voorstellen dat ze dit cijfer (of hoger) qua order intake bekend gaan maken.

@Koos, nu ING inzicht heeft gekregen in de order intake, zal TomTom niet veel mogelijkheden hebben om de order intake anders cq lager te presenteren dan het werkelijk is, dan krijgen ze die als een boomerang terug tijdens de CC lijkt me.
Zie jij dat anders?

Spoetnik 11 september 2016 12:30

quote:
*Justin* schreef op 11 september 2016 10:00:
[...]

Ik heb al HEEL LANG in de gaten dat jouw woordenschat veel te groot is en ook correct gespeld (tenenkrommend, strapatsen, activistisch, showmaster, compleet) om je voor te doen als een of andere tokkie die met moeite de LTS zwakstroom heeft afgerond.

Wat jij doet is bewust stemming maken onder aandeelhouders op dit forum en doen alsof er iets mis is met het bedrijf danwel het aandeel. Met als enige doel dat er een zweem omheen komt waar beleggers uit de buurt blijven.

Ik heb je Twitter nog eens goed bekeken en weet dat je van technische analyse houdt en ook regelmatig van flink short gaan houdt. Nu is daar op zichzelf niet iets verkeerd aan. Ieder is vrij om zijn eigen handelsstrategie te hebben.

Maar ik vind het niet ethisch om jouw (door mij met 99% zekerheid vermoedde) short positie in TomTom kracht bij te zetten door hier de boel op te jutten.

Nogmaals er is geen enkele consistentie tussen jouw oerdomme en uitlokkende post gedrag en de intelligentie die je waarschijnlijk wel hebt. Ik hoop dat anderen dit ook inzien en je vanaf nu negeren.

@Justin,

Je geeft die kabouter veel te veel eer, uberhaupt het feit dat je zo vaak op die onzin reageert, is zonde van alle data.
Ik denk dat deze figuur net als onze goede vriend Moneymaker, en alle andere klagers, gewoon aandelen hebben. Zij presenteren zich op een dusdanig bedenkelijk niveau, dat zij echt niet weten hoe opties werken, laat staan dat ze er mee durven te spelen, of het kapitaal ervoor hebben. Met alle respect, maar een deel van die klagers speelt ook gewoon met een paar honderd aandelen, gok ik. Niets mis mee, maar om alles even in verhouding te plaatsen.
Het repeterend schreeuwen, zonder ook maar ooit een balans of P&L te hebben bekeken, is niet veel meer dan een kind dat moet worden gerustgesteld door z'n ouders als het buiten begint te onweren.
Laten we ze ook als kinderen behandelen, de meeste volwassenen hier waarderen met name de inhoudelijke discussies hier, en dat is regelmatig van behoorlijke klasse.

Groet
Spoetnik

Spoetnik 11 september 2016 12:39

quote:
*Justin* schreef op 11 september 2016 10:35:
Vervolg op 10.22 (option value)

---

TOMTOM:
company visit; order intake building momentum and licensing offering option value

Event:
Company visit with CFO

Outcome:
Positive

Price: €7.61 Last published target price €15.5 and recommendation BUY

Price 7,61??

[verwijderd] 11 september 2016 12:50

quote:
Spoetnik schreef op 11 september 2016 12:16:
[...]

@Koos, nu ING inzicht heeft gekregen in de order intake, zal TomTom niet veel mogelijkheden hebben om de order intake anders cq lager te presenteren dan het werkelijk is, dan krijgen ze die als een boomerang terug tijdens de CC lijkt me.
Zie jij dat anders?

heb me al een paar week geleden laten vertellen dat TT on the run is for half a bio (een half miljard), maar er is altijd een grijs-gebied en dat is what is to be reported and what is pending en daar denk ik dat TT wel wat naar de klant luistert.

verder moet je één ding goed onthouden en dat is dat de analisten een voor-rondje hebben voor de tele-conference-call en sommige onderwerpen komen NIET terug in de CC, die moet je dan proberen als klant terug te krijgen uit de info vd analist.
niet alles deelt men , wat men hoort, maar het meeste voor reguliere updates natuurlijk wel.

mjmj 11 september 2016 12:58

quote:
potpourri schreef op 11 september 2016 12:50:
[...]

heb me al een paar week geleden laten vertellen dat TT on the run is for half a bio (een half miljard), maar er is altijd een grijs-gebied en dat is what is to be reported and what is pending en daar denk ik dat TT wel wat naar de klant luistert.

verder moet je één ding goed onthouden en dat is dat de analisten een voor-rondje hebben voor de tele-conference-call en sommige onderwerpen komen NIET terug in de CC, die moet je dan proberen als klant terug te krijgen uit de info vd analist.
niet alles deelt men , wat men hoort, maar het meeste voor reguliere updates natuurlijk wel.

Rondje voorkennis?

mjmj 11 september 2016 13:01

Waarom voert de AFM niet de regel in dat alle gesprekken met analisten moeten worden opgenomen en na een x aantal dagen op internet door iedereen beluisterd kan worden?

[verwijderd] 11 september 2016 13:02

quote:
mjmj schreef op 11 september 2016 12:58:
[...]

Rondje voorkennis?

neen, dat is het niet
dit gaat niet enkel zo bij TT, dit gaat gewoon zo.

je kunt er gewoon van uitgaan dat de info in de cc meer dan voldoende is om een beeld te krijgen voor wat er omgaat, maar er zijn gewoon issues die niet in de cc ter sprake komen en wel in het analisten rondje.

de laatste keer ging dat specifiek over de cijfers en slechts 2 analisten deelden die info later, de rest niet.

maar het is geen opgezet verstoppertje spelen.

Koos99 11 september 2016 13:06

quote:
Spoetnik schreef op 11 september 2016 12:16:
[...]

@Koos, nu ING inzicht heeft gekregen in de order intake, zal TomTom niet veel mogelijkheden hebben om de order intake anders cq lager te presenteren dan het werkelijk is, dan krijgen ze die als een boomerang terug tijdens de CC lijkt me.
Zie jij dat anders?

TomTom publiceert de order intake in de vorm van "the order intake exceeds ....".
Dus stel dat TomTom een inschatting maakt van de order intake 1H2016 van 450, dan kunnen ze al snel denken, weet je wat 450 is ook maar een schatting, laten we een veiligheidsmarge inbouwen en zeggen exceeds 420. Nadat het TomTom bestuur hier nog wat verder over nadenkt, bedenken ze dat de order intake voor 2H16 nog onzeker is, wie weet dat die gaat tegenvallen. Daarom besluiten ze om een order intake van exceeds 390 miljoen af te geven. Dan kijken ze op de agenda voor 2017 en zien ze dat er weinig tenders uitstaan voor 2017, en het is zo lullig als de order intake 2017 lager is dan 2016. Weet je wat, we geven aan de order intake 1H2016 exceeds 350. HG belt nog even met Peter Wakkie om te checken of dat wel mag, en Wakkie legt uit dat dat gewoon kan, exceeds 350 kan ook 450 zijn, dus daar is geen speld tussen te krijgen. Verder kan nooit iemand aantonen wat het werkelijke bedrag was want daar wordt geen enkele terugkoppeling over gegeven.

Dus ja ik zie het anders, TomTom maakt alleen het minimale bekend. En het zal zo zijn, dat TomTom sommige analisten wel inlicht. Maar ten eerste worden die analisten updates alleen aan de happy few bekend gemaakt en ten tweede presenteren die analisten ook geen consistent verhaal. Een Investor's day of meerjaren planning zit er niet in. En dan maar mopperen vanuit TomTom dat die beleggers zo'n korte termijn visie hebben. Het is andersom, er wordt alleen maar korte termijn info verstrekt.

mjmj 11 september 2016 13:10

quote:
potpourri schreef op 11 september 2016 13:02:
[...]

neen, dat is het niet
dit gaat niet enkel zo bij TT, dit gaat gewoon zo.

je kunt er gewoon van uitgaan dat de info in de cc meer dan voldoende is om een beeld te krijgen voor wat er omgaat, maar er zijn gewoon issues die niet in de cc ter sprake komen en wel in het analisten rondje.

de laatste keer ging dat specifiek over de cijfers en slechts 2 analisten deelden die info later, de rest niet.

maar het is geen opgezet verstoppertje spelen.

Het probleem is dat je stelling niet geverifieerd of gefalsificeerd kan worden en daardoor is de status ongewis.

[verwijderd] 11 september 2016 13:17

quote:
mjmj schreef op 11 september 2016 13:01:
Waarom voert de AFM niet de regel in dat alle gesprekken met analisten moeten worden opgenomen en na een x aantal dagen op internet door iedereen beluisterd kan worden?

En de helft niet opnemen...whaaaaa

4.714 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 ... 232 233 234 235 236 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	7 feb 2025 17:35
Koers	4,022
Verschil	-0,106 (-2,57%)
Hoog	4,160
Laag	3,964
Volume	566.861
Volume gemiddeld	270.455
Volume gisteren	522.853

TomTom nieuws

09 feb	ArcelorMittal en Aperam weekwinnaars
06 feb	TomTom wil Pete Thompson benoemen als...	2
04 feb	Slotcall: verlies AEX smelt weg, TomT...	4
04 feb	Verlies TomTom iets groter dan verwacht	3
03 feb	Beursblik: TomTom verkleint verlies v...
07 jan	TomTom meldt innovatie met Orbis-kaarten
06 jan	Esri voegt data en kaarten TomTom toe
11 okt	Slotcall: eindsprint bezorgt AEX dag-...
11 okt	Beursblik: Enterprise smaakmaker bij ...
11 okt	Malaise auto-industrie treft ook TomTom	1

Meer ››