DeDwarseDenker schreef op 18 mei 2017 13:37:
Na mijzelf een poos in Galapagos verdiept te hebben en na een poos dit forum gevolgd te hebben denk ik dat het tijd geworden is om te gaan handelen. Mijn verwachting is dat de koers van Galapagos nog wel een heel stuk verder naar BENEDEN kan. Alleen is de vraag voor mij wanneer?
Desalniettemin voordat ik de daad bij het woord wil voegen ben ik benieuwd naar reacties van dit forum om te toetsen of ik ergens mank ga met mijn gedachtenspinsels? Waarom denk ik dat de koers verder naar beneden kan?
*)
Koers staat hoog NIET op basis van feiten maar op basis van toekomst-verwachtingen gebaseerd op nieuws die het bedrijf en/of haar partner zelf naar buiten brengen. Volgens mij is hierdoor enige tunnelvisie ontstaan met name bij Nederlandse beleggers. Deze zoeken het vaak dicht bij huis en dan kom je in Nederland al snel uit bij Galapagos.
*)
Galapagos heeft nog nooit een medicijn ontwikkeld en kan dus NIET bogen op een track record die geresulteerd heeft in succes.
*)
Na een groot deel van het ontwikkeltraject heeft Abbvie in sep-2015 gemeend de samenwerking met Galapagos voor Filgotinib stop te zetten. Dit zal niet voor niets gebeurd zijn. En Abbvie is met een beurswaarde van 104 miljard USD en 28.000 medewerkers groot geworden NIET op basis van één of enkele succesvolle medicijnen maar door langdurig goede keuzes te maken. Zo bestaat Abbvie al sinds 1888.
*)
Als Gilead niet in dec-2015 ingestapt was, is het maar de vraag of Galapagos nog bestaan had! Gilead is geen verkeerd bedrijf maar …… werd pas in 1987 opgericht en heeft haar succes te danken aan de introductie van een enkel medicijn. Daarna heeft zij haar business agressief en snel uitgebreid door overnames. De Gilead motor begint te haperen en er is laatste twee jaar de nodige kritiek en de beurswaarde is inmiddels gedaald naar 84 miljard USD. Er werken 8.000 medewerkers. Autonoom groeien is niet gemakkelijk en een overname is niet altijd succesvol.
*)
Het is zeker nog geen uitgmaakte zaak dat Filgotinib ooit goedgekeurd wordt. En als het al goedgekeurd wordt is het maar de vraag hoeveel commitment er tegen die tijd bij Gilead is om Filgotinib succesvol in de markt te zetten. Want ook daar gaat het nog vaak mis. Het medicijn is goedgekeurd en goed maar dan nog zal het een behoorlijke investering vragen om het succesvol op te zwepen naar Blockbuster-status. Dit zal uiteraard ook gaan afhangen van de concurrentie tegen die tijd.