Nieuwe methode risicoberekening banken
28 juli 2010, 11:11 | ANP
TILBURG (AFN) - Onderzoekers van de Universiteit van Tilburg hebben een methode ontwikkeld waarmee extreme risico's bij banken beter kunnen worden ingeschat. Bij de nieuwe methode wordt gekeken naar de zogenoemde 'tail risks', zo melden ze woensdag.
Tail risks zijn de risico's waarbij een bank zoveel geld verliest, dat hij failliet gaat. De Universiteit van Tilburg ontwikkelde een manier om te berekenen hoe kwetsbaar banken zijn, voordat het tail risk zich openbaart. Deze nieuwe methode is gebaseerd op de ontwikkeling van marktprijzen en gaat dus uit van de perceptie van de markt.
De bestaande methodes berekenen de tail risks op basis van ervaringen in het verleden. ,,Dit heeft als nadeel dat tail risks weinig voorkomen en er dus weinig gegevens beschikbaar zijn'', aldus de onderzoekers. ,,Bovendien kan de mate waarin een bank blootgesteld wordt aan extreme risico's snel veranderen in de loop der tijd.''
Putopties
Uitgangspunt bij de nieuwe methode is de koers van putopties, die nog geen waarde hebben bij uitoefening. De uitoefenprijs van de putoptie ligt dus flink lager dan de beurskoers. Pas als de beurs sterk daalt, krijgen deze putopties waarde. Hierdoor vormen ze een goede indicatie van het marktsentiment.
De onderzoekers geven aan dat het niet verstandig zou zijn de nieuwe methode als standaard te gebruiken. ,,Ook de markt kan er naast zitten. Maar als aanvulling op bijvoorbeeld de huidige stresstests is het een prima instrument. Juist omdat deze vooruit kijkt en niet alleen inzoomt op de huidige situatie.''