PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Accuboor schreef op 14 september 2018 08:45:

[...]
Postzegelprijs gaat omhoog met 14%, daarnaast is er met veel one offs een verliesje gepresenteerd in Q2, AMM maatregel gaat echt meer inkomsten geven, zal geleidelijk gaan maar heeft zeker effect. Al met al zie ik het zonniger in aangezien ook de pensioenkosten afnemen bij met name briefpost. Het lek is boven, briefpost wordt geen bleader. Met pakketten wordt wel geld verdiend. Daarom is een dergelijke forse discount niet meer nodig in NL. Het politieke krachtenveld is radicaal veranderd in briefpost.

quote:

Geefgas schreef op 14 september 2018 08:59:

Nog een onderwerp uit de oude doos, maar voor een op en top nederlands bedrijf, die ook nog eens een dividend betaler gaat zijn in de jaren die gaan komen, en ook nog gedeeltelijk in nieuwe economie zit .... dit is schoolvoorbeeld van een bedrijf waar pensioenfondsen in kunnen beleggen.

Met alle perikelen en negatief EV van afgelopen jaren is dat er niet van gekomen. Maar lijkt me dat dat nu verleden tijd gaat worden. Maw, tijd rijp voor grootaandeelhouders uit de hoek van pensioenfondsen?

quote:

alida1 schreef op 14 september 2018 09:00:

[...]

Een deal tussen Postnl en Sandd! want als van Laar nu geen gebruikt maakt van dit momentum dan overspeelt hij zijn hand en en dan is er maar één optie en dat is uitroken.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 14 september 2018 09:05:

[...]

De one offs hebben geen impact gehad op de UCOI van MAIL NL.
Pensioenkosten afnemen bij briefpost? De discussie over pensioenkosten is nooit een W&V rekening punt geweest. Alleen Eigen Vermogen / balans impact.
Vd UCOI moeten nog rentes betaald worden en belastingen.

De UCOI kwartaalafname bij MAIL NL van 2017 naar 2018:
Q1 van 28 mln naar 17 mln = -11 mln
Q2 van 17 mln naar 6 mln = -11 mln
Q3 van 7 mln naar ..... mln???

Al twee kwartalen een afname van 11 mln per kwartaal. De kans is heel groot dat we het bij MAIL NL niet meer redden met een positieve UCOI in Q3 2018.

Voortgaande volume dalingen van 15% pj (quote Mona). Als dat uitkomt dan gaan we we drie kwartalen (alleen Q4 zal nog zwarte cijfers tonen) rood zien in 2019.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 14 september 2018 09:07:

[...]

Ah, ik noem dat al geen konijn meer :-) Dat is de enige logische weg naar voren. Voor beiden blijf ik erbij zeggen.

quote:

alida1 schreef op 14 september 2018 09:12:

[...]

helemaal mee eens. maar wat simpel lijkt is meestal nog niet zo eenvoudig omdat er ook karakters zijn.

quote:

alida1 schreef op 14 september 2018 09:00:

[...]

Een deal tussen Postnl en Sandd! want als van Laar nu geen gebruikt maakt van dit momentum dan overspeelt hij zijn hand en en dan is er maar één optie en dat is uitroken.

quote:

Go Go Go ! schreef op 14 september 2018 09:15:

[...]

Dan is het misschien raadzaam bereid te zijn uit de schaduw van het ego te stappen.

quote:

Accuboor schreef op 14 september 2018 09:08:

[...]
Je moet het op jaarbasis bekijken. Q4 was altijd het belangrijkste kwartaal. Daarom komt er ook een verbod op krentenpikken bij UPD in de december....

quote:

Toekomstbeeld schreef op 14 september 2018 09:22:

[...]

Nogmaals, ik heb het over MAIL NL (een stuk breder dan de UPD).

Dat doe ik.....alleen Q4 zal nog zwarte cijfers schrijven.....icm mijn eerdere posting zal 2019 een break-even jaar worden. Bij geen overname van Sandd.

De postzegelprijs verhoging betreft slechts 7% vd het totaal. De genoemde volume afname van 15% raakt 100%. Dat gaat erg hard.
7% mag verhoogd worden met 14,7% (maar neemt ook verder af in volume)
100% neemt af met 12% tot 15%.

Maak het sommetje en je zult zien dat de lijn van de afgelopen drie jaar dan doorgetrokken gaat worden. Bij MAIL NL.

quote:

up en down schreef op 14 september 2018 09:26:

Wat liggen jullie toch te zwammen Postnl en sandd werken allang samen.... Maar nu de fusie op papier nog bevestigd moet worden,,,, dan pas is er officieel sprake volgens de regels dat ze samen zijn gegaan....
Waarom zeg ik dat!? omdat ik dat weet,,,,,, punt uit!!!!...
Of de koers nu nog hoger gaat is nog maar de vraag want koersen van fragiele aandelen stijgen op speculatie van tevoren als er iets zit aan te komen,,,, want voorkennis is er altijd in het spel!!!

quote:

Accuboor schreef op 14 september 2018 09:30:

[...]
De oorzaak hiervan is de AMM maatregel. Deze is nu van tafel, en daarom kunnen we weer rustig terug naar gezondere marges.

Daarnaast wordt de UPD gestut door politieke bescherming tegen krentenpikken.

Ik denk dus dat het sommetje per deze maand de andere kant opgaat. Zonder te beweren dat we rijk gaan worden van briefpost. Het zal max. 10% rendement zijn denk ik in een dalende markt. Maar om hieraan nu een negatieve waarde in de beurswaardering toe te kennen dmv een discount vind ik niet te rechtvaardigen.

Ik ben altijd gefocust op de te verwachten eindsituatie (die mi prima is). Veel analisten als berenberg wachten eerst het jaarverslag af en concluderen een jaar later dat het beter gaat.

quote:

up en down schreef op 14 september 2018 09:26:

Wat liggen jullie toch te zwammen Postnl en sandd werken allang samen.... Maar nu de fusie op papier nog bevestigd moet worden,,,, dan pas is er officieel sprake volgens de regels dat ze samen zijn gegaan....
Waarom zeg ik dat!? omdat ik dat weet,,,,,, punt uit!!!!...
Of de koers nu nog hoger gaat is nog maar de vraag want koersen van fragiele aandelen stijgen op speculatie van tevoren als er iets zit aan te komen,,,, want voorkennis is er altijd in het spel!!!

quote:

Toekomstbeeld schreef op 14 september 2018 09:36:

[...]

Als het zo zou werken ja, dan heb je gelijk. Maar vrees dat je een te roze (aandeelhouders) bril op hebt.
De marge in de UPD mag 10% zijn maar heeft dat al jaren niet gehaald. Ik kijk naar het geheel, en dat is inclusief inclusief alle bedrijfspost. De trend op het totaal gaat niet gecompenseerd door een paar akties in de UPD.

Agree to disagree, even goede vrienden :-)